美擬禁中國光模組 分析師：台廠有望享轉單效益 中長期恐有挑戰

傳美國擬禁止進口中國光收發模組，分析師今天(6日)指出，短期內光通訊供應鏈台廠確實有望獲得轉單紅利，中長期而言，美方可能搭配關稅政策要求台廠赴美生產，考量光通訊台廠規模多為中小型企業，如何克服赴美衍生的成本、營運問題將是一大挑戰。

外媒報導指出，美國聯邦通信委員會(FCC)擬禁止自中國進口光收發模組。研調機構TrendForce認為，一旦拍板定案，代表美國科技管制範圍首次深入AI資料中心的光通訊供應鏈，受影響的產品可能不只有可插拔光模組，也可能涵蓋整合在交換器內的CPO及NPO光引擎。

雲報政經產業研究院副社長柴煥欣分析，美國總統川普(Donald Trump)近期對於紅色供應鏈管制範圍有擴大跡象，從半導體到AI相關產業鏈零組件，甚至人形機器人零組件都出現相對的管制政策，希望降低對紅色供應鏈的依賴，提升美國在AI供應鏈上的安全與韌性，且這也有利於期中選舉的選情。

柴煥欣強調，近期Nokia收購恩智浦(NXP)北美廠，藉此在美國發展光通訊模組業務，未來若美方確定將光通訊領域逐步納入非紅供應鏈當中，相關台廠可在短期內享受轉單紅利，但隨著對美出口額持續擴大，未來美方可能以關稅政策要求台廠赴美生產，屆時以中小型規模為主的光通訊台廠恐將壓力臨身。他說：『(原音)因為光通訊模組其實大部分廠商不會是大廠，小廠比較居多，雖然近幾年鴻海等廠商已經跨入光通訊模組生產，今年COMPUTEX鴻海已經推出相關解決方案出來，所以說除了像鴻海這類大廠之外，中型小型廠商直接赴美會有很多營運風險跟成本需要背負在後面，所以這個政策的推出，對於台廠來說未必是非常有利的。』(編輯：鍾錦隆)

TrendForce估計，2026年中國光模組廠商約占全球代工製造產能56%，其中以中際旭創、新易盛、劍橋科技等北美外銷型廠商為主的產能，合計占全球約46%。TrendForce並認為，短期內美國客戶難以排除中國製造，但長期而言，在政策壓力下，美國資料中心業者將增加中國以外的代工廠商，且透過新型的半導體光互連技術來降低中國代工產能壟斷的風險。