富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型，近一年配息衝上16.5%背後的秘密

這檔富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型（98638101）這幾天剛被市場點名，一口氣擠進了全市場高配息共同基金的前十名榜單。高達 16.5% 的配息率聽起來真的很驚人，甚至讓不少人立刻想掏錢申購。不過，超高配息的背後到底意味著什麼，我們今天就來好好拆解一下這檔基金的真實樣貌。

成立十年的百億級老將，多重資產到底買了什麼？

這檔基金成立到現在已經超過 10 年，算是在市場上見過好幾次大風大浪的老牌基金。目前它的基金規模大約有 142 億台幣，體質算是相當有份量。它的風險等級被歸類在 RR3（代表風險中等，適合穩健型投資的分類）。這是一檔多重資產型基金，也就是說，經理人不會把所有的資金重押在單一股票上。

因為金融市場總是瞬息萬變，所以多重資產的策略就像是去吃自助餐。經理人會同時買進股票、債券等多種不同的投資工具來分散風險。也就是說，當股票市場表現不好的時候，還有債券部位可以稍微提供一點保護作用。換句話說，這種設計是為了讓整體投資組合的波動不要太大，讓投資人晚上可以睡得安穩一點。不過，這檔基金有一個非常關鍵的特色，那就是它屬於南非幣計價（買賣和配息都用南非幣來計算的機制），這也讓它擁有了截然不同的投資性格。

績效成績單大公開，長跑選手的真實爆發力

買基金最怕賺了配息卻賠了本金，所以我們一定要先來看看它幫大家賺錢的真實能力。根據這幾天的最新快照數據，它近一年的報酬率大約落在 19% 到 25% 之間。這等於是你放 100 萬進去，一年後這筆錢會成長，變成 119 萬到 125 萬左右。如果把時間拉長一點來看，近三年的績效大約是 50.9%，等於 100 萬變成了 150 萬。

近五年的績效則是 69.1%，也就是 100 萬順利滾成了 169 萬。如果我們看它近十年的表現，更是達到了 135% 的驚人數字。換句話說，如果你在十年前投入了 100 萬，這筆錢現在已經變成 235 萬了。

雖然攤開數據來看，它近一年的同類排名（同類型基金中的績效名次）大約在 675 名，短期表現算是落在中後段班。但是，如果我們把眼光放遠，拉長到十年來看，它卻能一路衝到同類排名的第 30 名。這就像是一場馬拉松比賽。有些跑者起跑衝得非常快，可是很快就沒力了。因為這檔基金比較像是配速穩定的長跑選手，短期內可能不是最耀眼的，但是長期穩穩累積下來的成績單卻是非常扎實的。

讓許多人眼睛一亮的 16.5% 配息率與產業佈局

接下來聊聊很多台灣投資人最關心的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。這檔基金是採取月配（每個月都會發放配息的機制）的方式。最新數據顯示，它近一年的配息率高達 16.5%。這數字非常具體，等於是你投入 100 萬，一年下來大約可以領到 16.5 萬的現金，平均每個月都能幫自己加薪一萬多塊。而且，它過去五年的平均配息率也都維持在 16% 上下，算是發放得滿有規律的。

那麼，經理人到底拿我們的錢去買了哪些地區和產業呢？攤開最新持股數據，這檔基金有將近 69% 的資金重倉在北美市場，大約 9.7% 放在台灣，還有 9.6% 投資在日本。

在台灣市場的部分，經理人主要是買進電子工業、半導體業以及電子零組件業。也就是說，雖然它是一檔主打多重資產與收益的基金，但其實非常看重成熟國家在科技領域的發展。因為北美和台灣的科技產業鏈動能一直都很強勁，所以這樣的配置策略，可以有效地幫這檔基金爭取到不錯的資本成長機會。不過，科技股的比重較高，也意味著當市場修正時，價格波動可能會稍微明顯一點。

超高配息人人都愛？這檔基金適合誰與不適合誰

看到這裡，你可能會想，配息率這麼高，是不是每個人都應該趕快去買一點？老實說，任何金融產品都有它特別適合與不適合的對象，這檔基金也不例外。

如果你是一個已經有一定資產累積，而且每個月都需要有穩定現金流來繳房貸、付車貸或是應付生活開銷的人，那麼這種高配息的月配型基金就滿適合你的。它能提供相對穩定的現金收入，讓你在做生活財務規劃時更有底氣，每個月的資金壓力也能減輕不少。

但是，如果你是剛出社會、本金還不大，而且短期內根本不需要動用這筆錢來生活的年輕上班族，可能就要多想一下了。因為這檔基金是用南非幣來計價，而南非幣的匯率波動一直以來都像是在坐雲霄飛車。也就是說，有時候就算基金本身的投資組合賺錢了，當你要換回台幣的時候，也可能會因為南非幣貶值而吃悶虧。換句話說，買這檔基金絕對不能只看表面上超高的配息率，你還要確定自己的心臟能夠承受匯率上上下下的劇烈波動。

新手想自己追蹤，打開 APP 該看哪三個重點？

如果你評估後對這檔基金有興趣，之後想自己觀察一陣子，你可以去各大基金平台搜尋它的中文全名。第一步，你可以先看它的淨值（基金當下每一份的價格）。這幾天它的淨值大約落在 5.22 元附近。你可以觀察這個數字是長期緩慢往上走，還是配完息之後就一直往下掉。

第二步，你一定要去查閱這檔基金的「配息組成」比例。因為很多主打超高配息的基金，有時候可能會拿投資人的本金來配發利息。所以，確認配息有多少比例來自真實的投資收益，是保護自己資產很重要的一環。不過，千萬別忘了在手機的看盤軟體裡，加一個南非幣兌換台幣的匯率走勢圖。因為匯率的好壞，會直接決定你最後真正拿到手的台幣到底有多少。

投資基金就像是挑選一起打拚的事業夥伴，了解它的真實個性和潛在風險，永遠比盲目追求高配息還要重要。如果你現在手邊剛好有一筆閒置的資金，你會想嘗試看看這種外幣計價、配息極高的共同基金嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。