金管會放寬明年ICS新制「資本不足」標準 給了三商壽更多彈性空間
保險業將在2026年1月1日實施新一代清償能力（ICS）制度，屆時現行的保險風險資本額（RBC）制度將走入歷史，為了因應接軌ICS新制，金管會近日已預告「保險業資本適足性管理辦法」修正草案，其中，最大的改變在於，放寬資本不足等級的資本適足率範圍，讓業者都能順利接軌新制。
拉大資本不足等級範圍，給業者更多彈性與空間接軌新制
在現行RBC舊制下，保險業資本適足率分為4個級距，分別是符合法定標準的資本適足（RBC 200％以上）、資本不足（150％以上未達200％）、資本顯著不足（50％以上未達150％）、資本嚴重不足（低於50％）。可以看出在現行RBC制度下，在「資本顯著不足」等級的範圍較寬。
但從2026年1月1日開始，現行RBC制度將走入歷史，將由ICS制度取代。新版ICS對應資本適足率的定義也有所不同，雖然同樣仍是分為4個級距，但資本適足等級須符合100％以上，才算符合法定標準；資本不足等級則為50％以上、未達100％；資本顯著不足等級為25％以上未達50％；資本嚴重不足等級則是低於25％。
金管會保險局副局長蔡火炎解釋，新制對於資本不足等級的範圍較寬，這是基於新一代清償能力（ICS）制度對於資產及負債將按公允價值衡量及現時估計衡量，資本適足率將面臨較高的波動程度，具有不確定性，「為了給業者較多的彈性去因應新制度，因此放寬資本不足等級，讓業者有更多空間去調整。」
至於這項調整是否為永久性？或是後續可能再調整？蔡火炎表示，若業者接軌新制後已慢慢熟悉、做好資本管理，未來如果有需要檢討也會再來討論。
目前僅有三商壽落入資本不足，不至於再落入資本顯著不足
攤開各家壽險業截至今年上半年資本適足率（RBC）的情況，目前僅有三商美邦人壽未達法定標準200％，今年6月底RBC為154.27％，依照現行RBC制度，已落入「資本不足」等級；若轉換成ICS新制約莫77％，若金管會沒有放寬資本不足等級，三商壽在新制之下很可能就會落入資本顯著不足等級。
但蔡火炎強調，這是全體業者都適用，屬於公平的遊戲規則，並沒有為了誰而量身訂做。
從監理行為來看，根據保險法143條之6規定，若壽險業落入資本不足等級，主管機關除了要求增資或限期提出財業務改善計畫之外，也會祭出停售或限制開辦保險商品、限制資金運用範圍、限制負責人酬勞或紅利等其他必要處置。
至於資本顯著不足等級，主管機關除了上述措施之外，還可以對負責人的報酬進行減薪、解除或停職其負責人職務、令處分特定資產、限制或禁止與利害關係人之授信或其他交易等
要求壽險業至少一年一次做自我風險與清償能力評估
另外，「保險業資本適足性管理辦法」修正草案當中，也特別要求保險業定期執行自我風險與清償能力評估機制，蔡火炎說，至少要一年一次定期執行自我評估，不是等到出現資本不足才要做改善。
換句話說，明訂於法律位階之中，更強化保險業辦理風險評估的效能，若業者不執行，對主管機關來說，也有更多工具權限可對業者進行法律要求。