美國優先成市場主旋律 股債佈局平衡正逢時 凱基00980T週二開募
Newtalk新聞
近日，美歐關稅談判結果出爐，15%的稅率遠低於原本的 30%，但多了歐洲加大對美投資與採購。從近幾個月美國密集與主要貿易夥伴關稅談判中，可看出在「美國優先」的大旗下，陸續談成許多有利美國的協議；即使消息天天在變，卻有一點始終沒改變——那就是美國始終手握著全球經濟話語權。
凱基投信表示，在這樣的賽局裡，提前卡位強勢市場，以美國市場作為投資核心資產，將是美國關稅霸權時代的極佳選項。國內首檔股債平衡型ETF「平衡凱基美國TOP」（00980T）已於週二（29日）展開募集，適合想花更少時間決定買賣、留更多時間享受生活的投資人，作為長期投資的核心資產。
凱基美國Top股債平衡 ETF基金研究團隊表示，當前全球局勢不斷變動，從 AI 浪潮到國際關稅談判，市場焦點始終圍繞「美國」，若等到情勢完全明朗再行動，可能會錯過卡位時機；若擔心關稅影響企業獲利成長放緩，導致股市波動加劇，平衡布局美國科技巨頭與中天期美債的股債平衡ETF，既能參與強勢市場成長機會，又能兼顧風險控管，將是能攻能守的策略。
依據回測 00980T 所追蹤指數 2017 年以來績效，其追蹤指數之年化波動度約 16%，媲美 S&P 500 指數的 15.9%，比納斯達克指數的 19%還低；在此同時，報酬風險比則以 1.2，優於納斯達克指數的 0.95及 S&P 500 指數的 0.92，顯示 00980T 所追蹤指數以股債平衡配置，不僅波動度可控，還展現出較兩大美股指數更加優異的投資效率。
00980T 藉由「美國科技股」與「中天期美債」的結合，主打成長動能與防禦雙效，成長動能靠 7成的股票部位，聚焦布局那斯達克市值前 10大企業，在產業龍頭優勢加持下，去年這 10檔科技巨頭包辦了那斯達克指數全年漲幅的 9成；防禦部位則是靠 3成的債券，鎖定美國3到10年中天期公債配置，在網路泡沫與金融海嘯期間，波動度都低於長天期公債，報酬風險比都相較長天期公債來得高；不僅能為投資組合加裝緩衝機制，也能兼顧票息收益。
不過，由於股債比例偏積極，70%股票雖具成長性，但若遇美股大幅修正，仍可能面臨較大幅度的回檔。
不論關稅政策後續對企業獲利帶來多大影響，或是 AI 產業創新進展到何種階段，只要美國持續主導全球經濟局勢，投資人就可考慮透過 00980T 一次布局強勢市場的成長與防禦，並藉由指數自動調整權重緊跟市場變化；加上每月股債再平衡機制，自動維持長期投資比例。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。