柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)，老牌基金為何還能稱霸？100萬變184萬的秘密

這幾天市場上都在討論，因為全球景氣溫和成長，高利息的債券又開始受到關注。但如果你看到柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)（98638147）這檔快滿18歲的老牌基金，你可能會好奇它到底都在做些什麼？今天我們就來聊聊，它到底適不適合放進你的理財計畫裡。

它是什麼來頭？

這檔基金由柏瑞投信發行，從2008年到現在已經成立將近18年了，算是一位見過大風大浪的老前輩。它主要投資在世界各地的非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）。

這檔特定幣別的N類型基金，目前的受益人（持有這檔基金的人數）大約只有11人。這通常是因為「南非幣計價」加上「N類型」這個特定的收費級別比較小眾，大家可能多半去買了這檔基金的美元或台幣版本。

這檔基金買的是非投資等級債。也就是說，它把錢借給那些規模不一定最大，但願意給高利息的企業。因為這類企業的風險稍微高一點，所以它們必須用更好的條件來吸引資金。但是，這也代表當全球景氣有變化的時候，這些債券的價格起伏會比較大。

過去的成績單長怎樣？

我們來看看它的歷史表現。它成立以來的總報酬大約是84.1%。等於你一開始放100萬進去，長期累積下來會變成大約184萬。如果看近一年的表現，大約是漲了5.6%，等於100萬變105.6萬。若是把時間拉長到近三年，大約有29.1%的成長，等於100萬變129.1萬。

至於它的同類排名（同類型基金中的績效名次），最近一年大約落在第307名。這代表在眾多同類基金中，它不是那種衝在最前面、大起大落的飆風型選手。它比較像是馬拉松裡依照自己配速前進的跑者，穩定走在隊伍的中段班。

它是怎麼配息跟挑選獵物的？

大家最關心的應該是配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。這檔基金是每個月發錢的。過去一年的配息率大約落在12.24%。換成實際的數字來看，等於你放100萬進去，這一年大約可以領回12.2萬的現金。

它找獵物的方式就像是開一家跨國自助餐廳。它不只在美國找機會，還會跑到英國、法國、德國，甚至亞洲的日本跟南韓去尋找願意付高利息的企業。這樣做的好處是不用把雞蛋都放在同一個籃子裡，萬一某個國家景氣稍微不好，還有其他國家的利息可以收。

誰適合買？誰最好先觀望？

投資這檔基金就像是去吃一家口味偏重的異國料理。它用南非幣計價，而南非幣本身的匯率波動一直都滿大的。換句話說，你除了賺到債券的利息，還要承擔匯率起伏的結果。不過，如果你本來手上就有一筆南非幣不知道該怎麼辦，那這檔基金或許就是個可以考慮的去處，讓閒置的外幣有機會生點利息。

但如果你是一個看到帳面數字掉下來就會睡不著覺的人，或者你只是想把下個月要繳的房租暫時找個地方放，那這檔基金絕對不適合你。它的風險等級是RR3，加上匯率的起伏，短期內金額是會有波動的。

自己要怎麼追蹤它？

如果你覺得它聽起來滿有趣的，想要自己觀察一陣子，你可以去基金平台看兩個數字。第一是它的淨值（基金當下每一份的價格），目前大約落在5.66左右。第二就是南非幣的匯率走勢。只要這兩個數字你都能接受它們的日常起伏，再考慮行動也不遲。

下次如果你剛好有一筆閒錢，你會想要挑戰看看這種配息率較高、但需要承擔匯率波動的基金嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。