老牌基金為何還能稱霸？富邦基金A類型 33 年來的變化

成立超過 33 年的基金，現在看來依然火力十足，富邦基金A類型（00974018）就是個很好的例子。你可能會好奇，這麼有歷史的基金，到底靠什麼在市場上生存這麼久？

走過 30 年風雨的老牌台股基金

富邦基金A類型是由富邦投信發行的開放式共同基金。它早在 1993 年就成立了，可以說是一檔看著台灣股市成長的老牌基金。這 30 多年來，市場經歷過各種大風大浪，而這檔基金依然持續在市場上運作，主要專注於投資台灣的股票市場。

在風險等級上，它被歸類在 RR4（代表波動較大、追求較高報酬的股票型基金）。因為這類基金通常會跟著大環境的景氣上下起伏，所以淨值（基金當下每一份的價格）有時候會有比較明顯的波動。換句話說，這不是那種買了就可以完全不管的保守型產品，而是需要稍微關注市場變化的投資。如果你偏好安穩收息，這種類型的波動可能會讓你比較有壓力。

數字會說話，長期累積的爆發力

我們來看看它的成績單。最近這幾天去查，不同平台顯示它近一年的績效大約落在 166% 到 179% 之間。也就是說，如果你一年前放了 100 萬進去，現在大約會變成 266 萬到 279 萬，成長速度非常驚人。

把時間拉長來看，它近三年的績效大約是 285.3%，等於 100 萬變成了 385 萬。近五年則是有 335.3% 的表現，等於 100 萬成長到了 435 萬左右。雖然它在近三年的同類排名（同類型基金中的績效名次）大約在 93 名，算是在中後段班，不過長期的累積報酬確實很可觀。這就像是一場馬拉松，不一定每天都要跑第一，但只要一直保持在前進的狀態，最後累積的距離就會很驚人。而且，如果看它成立以來的年化報酬率大約是 7.8%，等於是長期下來每年平均穩定幫資金加分。

年配息與背後的電子軍團

這檔基金是採取「年配」的方式，也就是一年發一次配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。它近一年的配息率大約是 13.87%，這等於是你放 100 萬進去，一年大約可以領到將近 13.8 萬的現金。

為什麼它能有這樣的表現呢？打開它的產業配置就會發現，它把高達 92% 的資金都重壓在「電子工業」上。其中包含了電子零組件業和半導體業，這些都是台灣目前最有競爭力的科技領域。這就像是球隊把所有的資源都投資在攻擊手身上，只要科技業表現好，基金的成績就會跟著往上衝。不過相對的，當這些攻擊手狀態不佳時，整支球隊的戰績也會受到比較大的影響。

這樣重壓科技的風格，適合你嗎？

因為富邦基金A類型的資金幾乎都集中在電子產業，所以它非常適合心臟比較大顆、而且極度看好台灣科技業發展的人。如果你手邊有一筆閒錢，想要追求比較高的成長機會，那它或許可以作為你投資組合裡的一把攻擊武器。

但是，如果你是剛開始學理財的新手，或者你晚上看到股票跌就會睡不著覺，那這檔基金可能就不太適合你。因為科技產業的景氣循環很明顯，遇到逆風的時候，跌幅也會比一般分散投資的基金來得大。也就是說，在享受高爆發力的同時，你必須有心理準備去面對較大的帳面波動。

自己做功課可以看哪些重點？

如果你對這檔基金有興趣，建議你可以去各大基金平台多觀察兩個重點。第一是看它的「產業配置」有沒有大幅度的改變，這關係到它的投資方向是不是依舊專注在電子業。第二是去查一下它的「歷史淨值走勢」，看看在過去幾次市場大跌的時候，它的下挫幅度是不是你能承受的範圍。

投資沒有絕對的好壞，只有適不適合自己。你要不要先去查看看，自己手邊的閒錢，如果遇到 10% 的波動，心情還能保持平靜嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。