【基金講堂】投資基金好簡單　買全球放長期就行

**投資基金本來就應該很簡單！因為基金公司之所以成立，不就是幫不會理財或沒時間理財的人投資嗎？然而，目前看到的投資者卻反其道而行，並不是把資金交給基金公司就好，而是跟著理專建議衝進殺出，把基金當成個股操作。這樣，基金公司的功能到底在哪？

**

非財經專業人士就是因為不懂投資，所以才選基金，而基金公司收取經理費就是替客戶做好投資服務。只是基金有很多類別，有些波動比較大，有些波動比較小，波動大的基金要比較長久的時間獲利才會穩定，波動比較小的基金所需獲利的穩定期較短。

但要注意的是，並非長期持有就一定會有獲利，還得選對區域及產業才行。基金公司的操盤，畢竟還是得遵循成立的投資目標，例如日本股票型基金就只能投資日本股市，不能投資日本以外的地區。若是日本地區的經濟沒有好起來，再厲害的基金公司及經理人，也沒有辦法讓績效好起來。

觀察滾動回報　衡量投資報酬

還好，若不是那麼貪心一定要投資到最好的區域，只要選擇範圍廣泛的基金就好，因為所得到的績效將是各個市場的平均值，而全球就是我最建議的區域。例如富達世界股票型基金，範圍擴及至全球已開發國家，自1996年9月6日投入1萬美元，持有至2017年11月20日即漲到4萬193美元，雖然期間大漲大跌幾次，累積報酬率仍有302％，年化報酬率有6.8％。

只是，這是持有21年的結果，若不是持有這麼長的時間，或者投資時間點沒有特別經過挑選，績效還會這麼好嗎？只要使用滾動回報（Rolling Return）就能回答這類疑問，因為滾動回報主要目的便是在衡量不同時間點投入、持有一段期間的報酬。

如圖的3年期MSCI World Index Net Return滾動回報，每一根綠色直條圖都代表一個為期3年的投資績效，假設3年前投入且一直持有至當時的年化報酬率。從圖可看出在大部分的時間點投入，都會得到正的投資報酬率，只有在1974、2003以及2008年大跌期間投入，才會出現負報酬。

若把時間拉長至持有12年，即便MSCI World Index漲跌幅度不小，任何時間點投入，只要持有12年滾動回報全部都正值。所以，倘若投入的是閒置資金，可以不管漲跌，只要持有時間夠長就可以不用擔心獲利問題。

結論，投資基金可以很簡單，不要再隨著理專喊進殺出，讓他們賺進大把的手續費，只要長期持有就可以有不錯的獲利。