雙主力認購股電力滿格 創意、旭隼、漢科等吸睛
上半年台股靠內資與ETF買盤強撐，7月進入下半年，外資回頭買超，籌碼面已度過法人季底再平衡調結構挑戰，篩選外資由賣轉買、投信持續加碼，又有6月營收預期亮麗、第2季財報佳又具想像空間的雙主力認購股，景碩（3189）、旭隼（6409）等有機會在下半年賽道領先群倫。
其中，「半導體產業」的景碩、達發、原相、創意，「周邊產業」的奇鋐、神達、威強電，「其它電子產業」的旭隼、漢科、碩天等，都是現階段備受市場矚目的十大「雙主力認購股」，後市值得留意。
法人機構表示，景碩方面，5月自結稅前淨利6.1億元，稅前淨利率14.5%，回推毛利率約27.5%，歸屬母公司稅後淨利4.6億元，淨利率11%，優於市場預期，預估第2季營收129億元，季增16%、年增35%，上調獲利預期，調整毛利率至27.3%，營益率至14.7%，單季每股純益（EPS）近2.6元；估全年營收560.5億元，年增42%，毛利率27.5%，營益率15%，EPS上看12.3元。
奇鋐方面，第2季輝達GB系列伺服器轉換期拉貨放緩，營收表現受壓抑。
但受惠產品組合轉佳，伺服器營收比重拉升至六至七成、水冷零組件生產良率提高及專案進入量產打樣成本降低，市場預期單季毛利率將跳升至32%，營益率提高至26.8%，且後續季度隨著伺服器比重增加，及CSP客戶ASIC專案開始量產，獲利率將維持向上趨勢。
此外，6月AWS Trainium3伺服器氣冷零組件開始出貨，第4季AWS Trainium3水冷小量生產、Google TPU v8開始量產中，上修第2、3季預估，EPS上調至22.3元、27.3元。
至於旭隼，第1季為營運低點，第2~3季營運轉佳，目前已完成18.5kW 800VDC PSU及BBU產品開發，初步合作對象為Schneider，產品預計近期將完成原型送給客戶認證，下半年進入系統整合測試，另外，因商用Inverter毛利率約35%，將以其為重心，並已在今年第1季與美系客戶簽約，預計第2季開始出貨，全年EPS約為31.6元。
原相、威強電 買盤挺
台股上半年在內資與ETF買盤的強力支撐下表現亮眼。邁入7月下半年新局，法人季底調整持股結構的籌碼壓力已順利消化，外資呈現由賣轉買的積極回流態勢，投信亦持續站在加碼方。
法人指出，此時挑選外資與投信同步青睞、6月營收預期亮麗，且第2季財報具備想像空間的「雙主力認購股」，可望在下半年的加權指數賽道中脫穎而出。
在眾多法人鎖定的標的中，半導體晶片設計廠原相表現受矚目。受惠於滑鼠晶片需求回溫、遊戲機客戶拉貨動能延續，加上安防、感測等多元產品線挹注，原相基本面下半年看俏。近20日法人籌碼大舉買超高達10,393張、近20日漲幅約3.07％，在籌碼面集中與營收成長雙重利多下，後續補漲與發動攻勢的力道不容小覷。
工業電腦廠威強電則展現強勁的股價爆發力。隨醫療電腦、網通設備及投票機等專案逐步出貨，全球邊緣運算與工業自動化升級需求明確，產業後市展望樂觀。威強電近20日股價大漲14.61％，近20日法人買超641張，呈現偏多格局，下半年旺季效應值得期待。
此外，半導體廠務與設備工程廠漢科，緊隨護國神山與國內外晶圓大廠擴廠、建廠步伐，在手訂單能見度極高；隨著先進製程廠務工程陸續進入認列高峰期，下半年營運可望續創佳績。漢科近20日法人買超3,542張，拉動股價上漲6.16％，3日終場收在155元、上漲1.50元，技術面維持短中長期均線多頭架構。(記者黃彥宏)
奇鋐、神達 動能升溫
散熱大廠奇鋐（3017）、伺服器廠神達及威強電今年營運持續增溫，展望後市，奇鋐近期將開始出貨VR平台相關的散熱零組件，從第2季起至下半年將會有許多新專案陸續出貨，因此對營收、獲利維持上次法說「逐季成長」的看法，有信心持續繳出亮眼的成績單。
至於未來擴產規劃，奇鋐預計今年水冷板月產能將從原先20萬組，擴大至100萬組，擴產幅度年增五倍，而分歧管從每月1,000個單位，擴增至7,000個單位，機箱則從原先40萬單位，擴大至60萬單位，凸顯出在手訂單能見度相當高。
神達總經理何繼武先前表示，由於AI及資料中心市場需求與客戶拉貨力道強勁，在不同產品線均展現成長動能，今年成長應該是「毫無懸念」，下半年表現將優於上半年。
何繼武指出，為因應地緣政治與客戶需求，神達打造更具韌性的製造聚落，建立亞太地區與北美地區雙管齊下的生產體系，相互支援。
在產能釋出進度方面，他透露，神達越南河內新廠已於今年第2季量產，產能提升速度與幅度都符合預期。
北美布局方面，神達在美國已擴建兩座新廠，預計今年第3季投入營運。(記者陳昱翔、吳凱中)
景碩、達發 前景閃亮
載板廠景碩、IC設計廠達發、原相，以及特殊應用IC（ASIC）設計服務廠創意等，各有其發展利基， 其中景碩與創意今年至今都維持明顯成長態勢。
景碩累計前五月合併營收為193.77億元，年增近三成。該公司日前重申今年逐季成長的營運目標。
先前其董事會已拍板資本支出235億元，以因應未來三年擴充ABF載板產能設備需求，2026年約為80億元，估計其中60億元將用於ABF載板投資。
展望未來，景碩預期，AI帶動高階載板市場在未來三年仍是健康狀態。
創意累計今年前五月合併營收達204.15億元，年增90.6％。該公司今年營運受惠兩大美系雲端服務供應商（CSP）客戶的CPU與AI推論晶片量產收入挹注，法人預期營收、獲利都將持續增長。
創意總經理戴尚義之前表示，AI運算將大規模從訓練轉向推論，該公司受益於相關浪潮，會協助客戶發展AI加速晶片，預計在2奈米、3奈米等先進製程專案將維持健康動能 。
另外，聯發科旗下達發累計前五月合併營收為95.34億元，年增8.1％，該公司先前樂觀估計，今年光通訊相關營收將達去年的三倍以上，以全年來看，光通訊與乙太網將是其成長最為強勁的兩大產品線。
原相累計前五月合併營收為39.27億元，年減0.6％。該公司先前在法說會中提到，有部分產品成本上漲，將會妥善因應，以確保毛利率穩定，並持續與客戶溝通，會視客戶、市場與產品的情況等來調整售價。(記者鐘惠玲)
碩天 有看頭
UPS不斷電品牌廠碩天（3617）因應中東戰事原物料及運費等成本上揚，不排除7月再度調漲價格，以反映成本。UPS代工大廠旭隼受惠高功率產品拉升，第3季營運有望回溫，加上近期完成800VDC電源及BBU產品開發，下半年將送樣，為後續營運添新動能。
碩天今年前五月營收50.38億元，年增5.5%。今年首季稅後純益3.89億元，季增44%，年減6%，每股純益（EPS）4.13元。碩天表示，地緣政治風險仍是今年經濟核心變數，尤其中東戰事衝突引發能源與原物料市場大幅波動，衝擊全球供應鏈穩定，通膨壓力居高不下，首季毛利率53.86%，維持高檔，惟原物料貴金屬、運費等成本大漲，成本壓力大增，內部評估下半年不排除仍有新一波漲價，以反應成本。
旭隼為全球中小型UPS最大ODM廠，其中全球前五大UPS占旭隼營收比重逾三成，受惠國際一線大廠在資料中心朝系統化整合，加速UPS外包，高功率產品占比提升，預期未來兩年比重拉升至10%，優化產品組合。(記者李珣瑛、劉芳妙)