統一證券：台股估震盪盤堅

【昨日盤勢】：

超微（AMD）執行長蘇姿丰宣布加碼投資台灣逾百億美元，帶動台股大盤展開極為強勁的攻勢。大盤今日以最低點41,447點紅盤開出後，隨即開高走高，終場收在42,267點，大漲899點，收盤位置距離歷史新高42,408點僅有一步之遙，且成交量同步放大至1.18兆元之上，呈現「價漲量增」的偏多格局。AI相關族群，電子股連二日呈現百花齊放。權值股方面，台積電上漲1.12%，鴻海上漲1.01%，聯發科上漲8.73%，廣達上漲2.59%，台達電上漲3.20%。盤面強勢股，國巨*、日月光投控、群創、華新科、友達、臻鼎-KY、大量、景碩、同欣電、英業達、健策、全新、順達等漲停；日電貿、揚智、長廣、陽程等漲幅9%以上；盤面弱勢股，森崴能源、萬年清等跌停；穎崴、基亞、泰偉、由田、醫揚、唐鋒等跌幅5%以上。終場台灣加權指數上漲 899.76 點，以42267.97點作收，成交量為1.18兆元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲2.56%、傳產上漲0.62%、金融下跌0.11%。在次族群部份以玻璃陶瓷、電子零組件、光電表現較佳，分別上漲7.71%、5.27%、4.93%。

【資金動向】：

三大法人合計買超1068.39億元。其中外資買超761.37億元，投信買超112.26億元，自營商買超194.76億元。外資買超前五大為力積電、華邦電、台玻、緯創、華通；賣超前五大為第一金、聯電、台新新光金、永豐金、南茂。投信買超前五大為台新新光金、廣達、長榮航、華南金、兆豐金；賣超前五大為聯電、仁寶、國泰金、富邦金、元大金。資券變化方面，融資增111.35億元，融資餘額為5222.89億元，融券減0.5萬張，融券餘額為25.74萬張。外資台指期部位，空單增加2059口，淨空單部位46483口，借券賣出金額303.22億元。類股成交比重：電子89.64%、傳產8.15%、金融2.21%。

【今日盤勢分析】：

輝達執行長黃仁勳閃電來台，為即將登場的Computex展及新一代Vera Rubin平台固樁，並預告下半年台灣供應鏈將「非常忙碌」。而在國際總經方面，美國總統川普與國務卿魯比歐釋出美伊和平協議「大致談妥」的正面訊號，若荷莫茲海峽危機順利解除，將大幅降低原油短缺及停滯性通膨的風險。整體而言，在AI題材點火與地緣政經壓力緩解的雙引擎驅動下，今日台股預估將呈震盪盤堅格局，蓄勢挑戰歷史新高。台股後市分析如下：

第一、美國總統川普政府將斥資20億美元（約新台幣635億元），入股9家量子運算公司，其中包括國際商業機器公司（IBM）將獲得10億美元，用於成立一家製造量子晶片的公司；而晶片代工廠格羅方德（GlobalFoundries）將獲得3億7500萬美元，用來在美國興建一家工廠，生產不同類型的量子機器零件。

第二、超微（AMD）執行長蘇姿丰22日表示，AI不是泡沫，而是「絕對真實」的長期科技浪潮，若以棒球賽比喻，現在才打到「第三局」，後續仍有大量創新與生態系機會。蘇姿丰指出，AI是一波非常大的浪潮，任何科技公司都不可能在六個月、甚至十二個月內建立核心競爭力，通常需要三到五年時間，先形成清楚願景，再找出最能發揮影響力的位置。

第三、技術面觀察，周五大盤呈現一根價量齊揚的長紅K棒，指數站上所有均線之上。日KD指標與RSI指標均轉折向上交叉，形成技術面上的「黃金交叉」，顯示短線多頭動能重新轉強。MACD指標的綠柱體今日出現明顯收縮。若後續柱狀體能順利翻紅，將有利於多方掌握波段主導權。

第四、盤面資金聚焦面板、被動元件、InP族群，包括：群創、友達、國巨*、華新科、全新、環宇-KY等表現強勢。

【投資策略】：

隨著黃仁勳閃電來台，高達百家的Vera Rubin供應鏈成形，且Computex下周開展，加上台股整體企業獲利大幅上修，有利台股再度挑戰歷史新高。此外，美伊和平協議雖有進展曙光，但正式簽署前，全球原油供應與通膨風險依舊存在；同時，FED未來的利率決策走向仍可能引發市場不同解讀，加劇高檔換手的震盪力道。操作上可保持適度的資金彈性。建議分批布局AI權值股。長線追蹤族群：台積電及先進製程/封裝、高速傳輸(含光傳輸)、載板與PCB、機箱滑軌、被動元件、功率半導體、航太衛星、特用化學及漲價概念等族群。

資料來源-MoneyDJ理財網