全球最大退休基金大買金融股、比重拉高至17%　主動式全球金融ETF 00998A 3/23募集　退休族想跟上

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路透最新報導，全球規模最大的主權財富基金「挪威政府全球養老基金」開始示警AI泡沫與地緣政治，但值得留意的是，該基金早在去(2025)年開始調整資產配置，其中金融股的市值規模達2536億美元，較2024年增加28.25%，市值比重則是達到16.85%較2024年增加1.47個百分點，位居各產業之冠；由此可見，退休投資不只布局AI、科技、半導體，金融股更是不可或缺的重點項目。

根據挪威政府全球養老基金網站資料統計，該基金截至2025年持有全球股票市值規模達到1.5兆美元，其中以科技股占28.43%最多，其次為金融股占16.85%及非必需消費占13.22%，但若從市值的年增率來看，則是以原物料成長29.10%居冠，金融股成長28.25%居次。投資專家特別指出，細究該基金的金融股檔數從2024年的1062檔減至958檔，但市值卻不減反增，可見金融股的漲勢也相當可觀。

知名投資達人「股海老牛」在最新影片『【金融爆發力】台股震盪後才看懂：AI＋金融才是完整配置』中提醒，全球金融股兼具現金流、相對低波動與資本利得機會，已不再只是傳統印象中的牛皮股，而是科技股之外值得重新認識的重要配置方向。

挪威政府全球養老基金2025年持股之產業一覽表

資料來源：挪威政府全球養老基金網站，2026/3。

00998A基金經理人張正宇指出，無獨有偶地外資在今年2月大買金融股並減碼半導體等科技類股，許多滿手AI科技股的投資人或退休族、存股族，都可將金融股納入AI之外的另一個投資配置。

資深台股專家杜金龍表示，自己身為金融股的長期擁護者，深知金融股「進可攻、退可守」的特性，而過去常被台灣投資人忽略的「歐洲金融股」，更是真正彎腰撿鑽石的尋寶地。據統計，歐洲金融股近 5 年的平均股息率高達 5.9%，完勝日本的 4.6% 與台灣的 4.1%。在資本利得方面更是驚人，許多歐洲巨型銀行如西班牙的 BBVA、義大利的裕信銀行（UniCredit）等，含息報酬率甚至超過 100%，直接打敗台積電。

展望未來退休投資方向，無論是科技或金融產業都不能偏廢，面對科技股的股價波動度大，建議可搭配獲利相對穩健且股價波動度中等的金融股。而台灣首檔聚焦全球金融股的主動式ETF-00998A，3月23日至3月27日展開募集，發行價格為新臺幣15元，採季配息機制，對於滿手科技股想分散風險、偏好穩定現金流，或是想把手中「台灣金」升級為「全球金」的投資人，00998A是AI科技之外另一個重要配置。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。