4萬點行情 高檔震盪 資金往哪靠攏 劵商共識股來了
Newtalk新聞
台股今天(28日)開高走低，早盤一度重返40000點，接近10點半收斂漲幅，來到39688點。從盤面結構來看已經很明確，行情不再是全面齊漲，而是進入「資金集中、強者續強」的階段。那麼，資金究竟往哪裡靠攏？觀察券商推薦名單，可以看出法人短線的共識所在。
本日券商共識股：
3260 威剛（3家推薦）
8299 群聯（3家推薦）
5289 宜鼎（3家推薦）
8155 博智（2家推薦）
2330 台積電（2家推薦）
從名單可以發現，記憶體族群成為最大焦點，威剛、群聯、宜鼎同時獲得3家券商點名，顯示資金有明顯回流跡象。背後原因不難理解：一方面族群位階相對低，具備補漲空間；另一方面，隨著AI應用推升需求，市場開始提前反映產業復甦的預期。
至於博智，則代表資金延伸至AI伺服器相關供應鏈，屬於「趨勢成長型」標的；而台積電持續入列，則說明權值股仍是撐盤核心，指數要穩，還是離不開它。
分析師紀緯明觀察表示，電源龍頭在 BBU 與液冷市佔上展現強大彈性，以及記憶體與 IP 授權商在先進製程轉型中迎來獲利加速期，這代表產業紅利正全面擴散至系統效率與資訊安全領域。
以下是紀緯明解析個股與產業動態：
2308 台達電
受惠下半年 VR200 系統轉換以及來自 CSP 巨頭強勁的 TPU 需求，伺服器電源營收有望呈現雙位數的季增漲幅。除了核心的電源供應，BBU 隨著電池供應鏈改善，展現出顯著的營收上行空間；在液冷領域，台達電憑藉機櫃級的整合優勢拿回市佔率。今年 EPS 預估$43.8。股價沿5日均線上揚，拉回可佈局。
3529 力旺
下半年新量產專案加速向更先進製程轉型，權利金的成長斜率將顯著陡峭化。值得關注的是，力旺的 PUF 技術已陸續導入 ARM 與 Nvidia 的次世代平台，在硬體底層安全需求爆發的趨勢下，PUF 的長期滲透率與授權價值正重新定義力旺的估值天花板。股價在高檔震盪整理，適合佈局。
2337 旺宏
受惠於記憶體價格自三月起顯著回升，庫存回沖與 ASP 提升同步拉動毛利率站穩 40% 以上。目前 eMMC 與 MLC NAND 出現嚴重的供不應求，加上半導體設備交期持續延後限制了新增產能，管理層預期第二季起價格將維持逐季上漲。股價沿5日均線上揚，拉回可佈局。
資料來源：大華國際投顧、永誠國際投顧、各劵商
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