AI 伺服器帶動 PCB、CCL 供應緊張！外資點名「台光電」回檔可以加碼買
由於AI 伺服器帶動 PCB（印刷電路板）原物料銅箔、玻璃纖維價格上揚，外資點名 PCB 和 CCL（銅箔基板）將在未來一年供應緊張，甚至持續更久，儘管未來 1~3 個月內，估值重估可能會有所緩和，但仍建議投資人可以在台光電回檔時加碼，看好長期前景表現。
外資表示，台光電是 PCB 產業中的 CCL 材料供應商，屬於 PCB 板塊的關鍵上游廠商，自人工智慧熱潮興起以來，台光電在台灣各 PCB 細分市場一直以高於同行，因此認為台光電的估值實至名歸，因為台光電在相對競爭力、規模和多元化客戶群方面均優於所有 PCB 製造商。
外資指出，儘管投資人擔憂即將到來的主要 ASIC 項目產品轉型帶來的影響，但台光電目前仍能在第三代 ASIC 中保持 80% 或更高的占比，因為台光電仍能提供最佳的性能和成本組合，並預計在 2026 年新的 GPU 平台中占據 50% 以上的比例。
外資強調，由於規格轉換強勁，PCB 和 CCL 的將在未來一年供應緊張，甚至持續更久，儘管未來 1~3 個月內，估值重估可能會有所緩和，因此認為銅箔、玻纖布、鑽針及鑽孔設備廠商將受惠，其中特別可以在台光電回檔時加碼，看好長期前景表現。
（首圖來源：台光電）