AI＋地緣政治雙題材！權值股如何買、長榮為何吸引避險？
Newtalk新聞
台股在AI、雲端運算與通訊升級等題材帶動下，市場資金持續聚焦具成長性的科技與權值股，同時部分高殖利率傳產股也因地緣政治與運價波動，再度吸引資金關注。在資金輪動與產業題材交織下，不少個股成為市場熱搜焦點。以下是國泰證期解析熱搜標的新動向：
台積電 (2330)
受惠人工智慧（AI）需求大爆發，台積電 2 奈米先進製程產能供不應求。台積電已向台南市政府申請就近南科的特定區增加投資 2 奈米廠；CoWoS月產能逐年調漲之下，因此建議維持偏多操作思維，可設定月線附近為加碼點。
鴻海 (2317)
鴻海於AI伺服器ODM組裝領域具有領先優勢，除可進行整機組裝外，鴻家軍成員亦能提供GPU、液冷系統等核心組件，估計有近六成以上組件可由自家體系供應。鴻海於權值股中本益比相對親民，建議拉回至210附近波段操作。
聯發科 (2454)
AI浪潮下，晶片競爭轉向軟硬整合。聯發科旗下子公司推出新AI模型，首度讓 AI 懂、會說台語，並加強內容安全，展現從硬體走向 AI 平台化的新趨勢。聯發科積極布局AI領域，目前股價跌破月線，建議回測1700附近買進。
台達電 (2308)
先前法說釋出AI資料中心帶動營運「淡旺季鈍化」訊息，4Q25財報創高，主要是因為AI 電源動能強勁。身為高階電源首選，營收雙位數成長顯現基本面強韌。操作上建議拉回至月線偏多操作。
長榮 (2603)
地緣政治動盪有望推升運價波動；公司亦啟動風險評估、彈性繞航與聯盟協調以維持服務；繞道效應支撐歐線運價，其高殖利率與防禦特質有望吸引避險資金回流傳產板塊，建議沿五日線價差操作。
燿華 (2367)
受惠低軌衛星與無線耳機備貨需求；董座看好 2026 年 AI 應用翻倍成長。且SpaceX將在今年進行IPO的消息，加上美國政府對航太衛星通訊的預算加碼支持，耀華具備題材性的動能，建議沿5日線偏多操作。
力積電 (6770)
1月營收年增 26% 創 39 個月新高。受惠記憶體缺貨今年可望轉盈，基本面改善且獲利結構優化。
光寶科 (2301)
2月25 日法說公布 2025 年 EPS 達 6.64 元創新高，1 月營收年增 16%。基本面無虞且資本支出創高，可留意雲端事業長線獲利能力與配息政策支撐；建議於季線附近分批進場、分散資金。
華通 (2313)
受惠低軌衛星及 M5 晶片 MacBook 主板大單，衛星板龍頭地位穩固，泰國二期產能第 4 季放量將挹注營收。隨太空通訊規模化商用，回檔至月線支撐強，是通訊升級首選標的，近期股價維持強勢整理，跌至月線位置可逢低加碼。
奇鋐 (3017)
隨NVIDIA、AMD及各大雲端服務供應商自研ASIC晶片熱功耗大增，通用型伺服器亦逐步導入水冷方案，奇鋐今年液冷滲透率上看 30%優於市場預期；技術面沿均線走強，逢回10日線可分批佈局。
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