美國對進口商用飛機與引擎啟動國安調查：產業趨勢與政策衝擊

重點摘要

• 美國商務部5月啟動「第232條」國安調查，針對進口飛機與引擎，潛在關稅上升風險。

• 美國航空航太產業2025年營收達2403億美元，為美國貿易順差貢獻60億美元。

• 政策若加重進口負擔，將擾動現有供應鏈，波音、GE等業者已表態維護自由貿易。

• 軍工市場受保護較深，商用飛機與零件則面臨進口成本攀升與交機延遲風險。

國安調查啟動：針對關鍵製造品項的貿易政策升溫

此次依據《貿易擴張法》第232條展開的國安調查，針對進口的商用飛機、引擎與零組件進行風險評估。該機制通常用於評估外國產品是否對美國產業造成國安威脅，類似機制曾應用於鋼鐵與半導體。此次調查於5月1日啟動但延至5月9日才對外公開，引發航空公司與供應商的不安。目前大多數相關產品已課徵10%關稅，未來若再提高稅率，將進一步衝擊跨國供應鏈與整機成本。

航空航太製造業概況：高出口、高集中、強創新

航空產業界普遍認為，該產業情況與其他產業不同，是美國少數能有貿易順差的產業之一。根據IBISWorld數據，美國飛機、引擎與零件製造業全年營收預估達2403億美元，其中出口貢獻1258億美元，使該產業成為美國順差最大的製造業之一。主力企業如波音(BA-US)、Raytheon(RTX-US)與GE Aerospace皆具備高技術門檻與與政府合約保障，市場集中度高。引擎與零件製造（占整體產值21.3%）特別依賴全球供應鏈，尤其來自英國（如Rolls-Royce）、加拿大與日本的高階零組件。技術創新方面，新一代燃油效率與碳排減量設計正引導未來投資趨勢，如GE開發的GEnx引擎即具代表性。

政策衝擊預估：商用市場風險高於軍工市場

雖然國安名義涵蓋國防考量，但實際上，軍用設備長期受到「Buy American」政策保護，採購來源大多來自國內或經授權的盟國供應商，受此次調查影響較小。相對地，商用市場則大量依賴進口零件，包括義大利機身部件、日本電子控制模組等。若進口稅率再升，不僅將墊高美製飛機成本，還可能迫使航空公司延遲交機或改向外國機型採購。達美航空已表態不願支付新增關稅，聯合航空也轉向採購Airbus取代Boeing Max，顯示產業正在重新評估供應策略。

業者因應與展望：呼籲政策穩定、強化供應鏈韌性

GE Aerospace與美國航空太空工業協會（AIA）公開呼籲維持1979年《民用航空器協議》下的免關稅框架，強調該制度是使美國航空業年出口突破千億美元、長期維持貿易順差的關鍵保障。波音與空巴等企業則尚未正面回應，但供應商與下游客戶已紛紛示警交期風險。未來，產業將更加依賴供應鏈多元化與在地化生產能力，同時加速研發更具燃油效率與電動化潛力的機型，以回應氣候政策與商業壓力。預期到2030年，整體產業CAGR將維持在2.1%左右，防禦性市場與高階出口仍為主要成長動能。