特斯拉AI6晶片回頭下單三星，為何不選台積電？陸行之曝5大原因：馬斯克可能踢到鐵板一塊

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特斯拉(Tesla)執行長馬斯克日前表示，將下一代AI 6的晶片製造交給三星，而不是台積電(2330)。對此，知名半導體分析師陸行之在臉書發文列舉5大原因，認為除了便宜、完全控制、利益衝突不存在及分散風險以外，馬斯克可能踢到台積電鐵板一塊。

南韓半導體大廠三星日前(7/26)宣布，和一家全球知名企業簽署一項總額高達22.8兆韓元(165 億美元、約新台幣4900億元)的長期晶片供應合約，合作將持續至2033年底，特斯拉執行長馬斯克也證實與三星簽下車用晶片訂單。

然而韓媒也爆料，特斯拉一開始找台積電就AI6晶片的生產進行洽商，只是台積電因為訂單滿載，特斯拉轉向選擇三星，知名半導體分析師陸行之在臉書發文列舉5大原因。

陸行之臉書全文

Tesla 宣布 AI 6 車用晶片改回三星2/3nm 晶圓代工（AI 4 是三星14/7nm foundry, AI 5 是台積電 4nm/3NE foundry), 訂單到2033年至少165億美元起跳，目前了解不是 Dojo 3 System on Wafer (SoW) 系統晶片(Dojo 1/2 都在台積電做, 一個是7nm, 一個是5nm)，而且台積電的AI 5 都還沒量產，現在講AI 6 面市太早了吧（馬斯克在上次法說，確實一直在講AI6, 聽的我莫名奇妙的)，不管如何，我覺得Tesla 重回三星懷抱的幾個主要原因是：

1. 便宜，尤其最近三星3nm 的良率也有改善，數年之後2nm 良率改善應該不是難事，如此一來，三星提供比台積電較低的價格也相當合理；

2. 完全控制，馬斯克說三星德州廠離Tesla工廠很近，還要隨時進廠幫三星改善生產線（感覺是三星找不到大客戶，把德州代工廠交給馬斯克全權處理，這個對老馬應該很有吸引力)，這點台積電應該不可能答應馬斯克到TSMC Arizona Fabs 到處趴趴走。這裡我也不確定馬斯克過去的電動車製造背景能對半導體製造有幫助，還是老馬想徹底了解學習半導體製造？以後想把電動車/機器人製造的能力延伸到更上游的半導體製造（這個野心很大，除了三星外，也沒幾家系統產品公司成功過）；

3. 利益衝突不存在：不同於蘋果跟三星的關係，蘋果當初離開三星除了技術跟台積電的差異外，三星也做Smart手機跟蘋果競爭。到目前為止，三星還沒有正式踏入電動車及機器人製造，三星集團還可優先提供DRAM, NAND, 電池產品給 Tesla，所以台積電不跟客戶競爭的優勢，短期不存在。

4. 龜毛：以現在Tesla一年賣不到2百萬電動車，AI 4全部不到4百萬顆，Tesla車用晶片對台積電真的很小，但以馬斯克龜毛加畫未來大餅的個性（什麼以後幾億台機器人需求)一定也想對台積電予取予求，大客戶如蘋果龜毛就認了，但馬斯克可能踢到台積電鐵板一塊，到了三星就被當神，鋪紅地毯歡迎光臨。

5. 分散風險：如果以後Tesla Robotaxi 服務 and Optimus 3 真的大賣，特斯拉找兩個代工廠來分散風險做不同世代AI晶片，也算合理，到時候 Tesla 可能才會發現，哇勒，台積電怎麼量產進度，良率，晶片耗能，速度比三星好一大截，還是多轉些訂單給台積電好了，嘻嘻。

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