QQQ、SPY、VOO、VTI…想投資美股ETF，該怎麼挑？6檔熱門美股ETF全解析

美股是世界上最大、也是最重要的市場，幾乎占了全球超過60%的市值。你每天的生活中，一定都會用到這些國際級品牌，像是蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、谷歌（GOOG）、寶僑（PG）、VISA（V）等…，這些知名品牌都是在美國交易所上市。

有人說，台灣上市櫃公司接近2,000檔都認識不完了，哪有時間管海外的企業，況且還存在語言隔閡，但台灣的上市櫃企業多數是電子供應鏈股，沒有最新一手消息，只有追高的份，而且台灣股市屬淺碟型市場，太多股本很小的公司，一點點資金足以撼動股價的發展。

隨著海外投資的費用愈來愈低，作為一名台灣的投資者，我們絕對要往海外的標的尋找，建立更多元分散的配置組合。看不懂美國企業的財報沒關係，可以選擇美國的ETF進行投資，朝向市值大盤型的ETF挑選，絕對可以享受長期優渥的報酬。

截至2023年底，美國股市已經有超過3,000多檔的ETF在交易，主動型、指數型、產業型、國家型、槓桿型或是債券型應有盡有，而且ETF的內含費用低的誇張，絕對值得你分配一部份資金進行配置，分散投資組合波動風險，進而享受多元收益的機會。

美股ETF怎麼選？挑誰好？

建議依照區域分類，你希望投資的地區範圍是哪裡，是全球股市嗎？是亞太地區嗎？還是僅美國市場？地區的選擇會影響你投資的策略。

接下來要決定你投資的策略，今天是要短線進出嗎？還是長期存股？還是跟隨特定事件進出場？不同的策略，在挑選ETF的方向上也會有所不同。

簡單來說，長期存股的投資人，挑選ETF時要著重在ETF的「內扣費用」與「追蹤誤差」 ; 如果是短線進出的投資人，挑選ETF時就要著重在ETF的交易「流動性」上是否夠強勁，以及在「ETF折溢價幅度」也要注意 ; 如果是挑選主動型ETF的人，例如投資ARK創新主動型ETF（ARKK），則還是回到這檔ETF的經理人的操盤功力。

因此，不同的ETF，仍有不同的選取方式，取決於你設定的投資目標，以下針對目前規模前6大的美股ETF做說明，幫助你挑出適合自己的ETF。

追蹤S&P 500指數：SPY、IVV、VOO

這3大ETF追蹤指數皆為S&P 500指數，而S&P 500指數可說是美股最重要的指數之一，它之所以有足夠的代表性，是因為它幾乎涵蓋大多數美國最重要的企業，也因為S&P 500的組成是全美500間大型公司，故這些追蹤S&P 500指數的ETF，基本上就是大型股ETF，如美股ETF中規模最大的SPDR S&P 500（SPY）、iShares Core S&P 500（IVV）和Vanguard S&P 500（VOO）。

SPY是全世界第1檔推出、也是全球第1大的ETF，前5大持股為蘋果、亞馬遜（AMZN）、微軟、Meta Platforms（FB）、Google。SPY因交易量大，整體流動性佳，所以成為許多法人短期交易的工具。

目前有許多不同的發行商都針對S&P 500指數發行ETF，上表這3檔的費用率乍看下有差，但已經是小數點2位數以下的差別，差距非常微小。但如果要選擇，IVV和VOO可能會比SPY好，理由是不同時代的產物，IVV和VOO的指數追蹤技術可能會比較好（追蹤誤差小）。

追蹤美國全市場指數：VTI

有些人會認為只投資500檔股票太少，因此會想要考慮持有更大範圍的美股，因此對應的ETF為Vanguard Total Stock Market （VTI）。

VTI的持股數量超過3,700檔標的，遠遠超過S&P 500的500檔，已經快涵蓋整體美股，但績效與追蹤S&P 500的ETF有多大差距呢？

實際上，差異幾乎微乎其微，因為市場大盤型的ETF是根據市值決定配置比率，即使分散到3,000檔，但如果前500檔市值依然占了80%以上，那後面1,000檔、2,000檔其實根本不重要。期間VTI年化報酬率為9.04%，SPY則為8.72%。

這些全市場型的股票ETF中，前500檔大型股的重要性依然占了極大的比率（80%～85%），即使多納入了1,000檔～2,000檔小型股也只占15%～20%，導致最終和S&P 500的走勢並沒有差很多。

追蹤美國科技類相關指數：QQQ、XLK、VGT

那斯達克指數中的股票是在那斯達克交易所裡的100家最大公司，並以市值計算，主要成分股是美國的科技股，比重約40%～50%，另外包含消費、醫療保健、金融等產業，例如追蹤那斯達克指數的Invesco QQQ Trust（QQQ）。

由於持股集中在科技類股，因此波動風險也大，當科技股表現非常好時，像是2023年，QQQ的表現就超過54%，但空頭來臨時，像是2008年，QQQ的表現重挫41%。

追蹤科技類股的ETF還有Technology Select Sector SPDR（XLK）與Vanguard Information Technology（VGT），但這2檔就不是追蹤那斯達克100指數，所以裡面的成分比率還是有些差異，不過走勢與QQQ仍算是接近，而且費用皆僅0.1%。如果對於科技類股指數有一定信仰的朋友，可參考看看。

追蹤已開發國家股市指數：VEA

VEA是由美國先鋒集團（Vanguard）公司發行，這檔ETF成立於2007年，持股數量高達4,000多檔，主要投資的是非美國地區，尤其專注於已開發國家，也就是先進國家，所以台灣未包含在內。

VEA主要是投資區域包含日本、英國、瑞士、法國、加拿大、德國、澳洲等已開發國家，對想投資國際股市的人來說是不錯的選擇。像是知名的雀巢、羅氏藥廠、三星、艾斯摩爾、豐田汽車等…。

但因為前10大持股很多屬於金融、醫療或是必需消費品產業，近10年的表現年化約4.5%，遠遠落後於美國股市，但在分散風險的配置角度，這檔ETF絕對算是核心的持股之一。

6大美股ETF的投資優勢

被動追蹤市場大盤指數的ETF擁有汰弱留強的自動挑選機制，你即使存了15年，也不用擔心這檔ETF會不會下市或是價格愈來愈低，因為唯有好公司才會持續存在市場，且在ETF的成分占比會愈來愈大，爛公司的表現會直接反映在公司市值，在ETF的成分占比上也會愈來愈低。追蹤大盤的ETF長期價格走勢向上，因為反應的是人類生產力不斷進步，時間愈久複利效果愈驚人。

ETF對投資新手來說是個相對好入門的產品，而這6檔美股ETF都是榜上有名的熱門選項，有興趣的朋友不妨從這些熱門標的開始著手。

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理財W實驗室/黃御維 Wilson

我是一名證券分析師，任職證券相關產業，個人投資經驗超過9年，接觸過各種金融商品與投資工具，也遇過市場的大小風浪，我創立「理財W實驗室」是希望傳達更多正確的投資觀念與想法給你，希望你能因為的文章或是簡單的一兩句話，減少許多在投資路程的冤枉路。