國票證券：台股有望於近日開啟反彈態勢

【國票觀點】

今日盤勢及未來走勢：(台股五日線附近震盪，電子仍可批布局)

美6月通膨數據全面低於市場預期，不過川普對伊朗態度又轉強烈，美股四大指數呈漲多跌少，幅度介於-2.08% 至 +0.62%，台指期夜盤下跌249點，台積電ADR小跌0.22%，估今日台股小幅開低，盤中維持45000點之上震盪走勢，尾盤仍有望站穩五日均線之上。

短線看法：川普TACO交易再現，挹注短線台股迎來技術性反彈行情，加上台積電法說在即，市場預期有極高機率調高今年營收成長目標，獲利有望再度上修，亦為近日跌跌不休台股注入一劑強心針，估指數有望於近日開啟反彈態勢，短多行情仍可期待。

操作建議：盤面氣氛逐步回穩，現階段仍可分批布局AI指標股。另一方面，南亞科日前法說除公布第二季獲利優於預期之外，也指出AI正改變DRAM過往的景氣循環，供給吃緊情況可望延續數季以上。隨原廠投片、出貨與封測稼動率持續提升，資金焦點有望由記憶體原廠進一步擴散至後段供應鏈，集團系封測可望成為下一波接棒受惠族群。

重點產業與族群：

集團-記憶體封測 – 8110華東、8131福懋科

觀點：AI需求排擠成熟記憶體產能，帶動DRAM、NOR Flash及SLC NAND供給偏緊，隨原廠出貨與封測報價同步走升，集團系封測廠有望接棒受惠。

資料來源-MoneyDJ理財網