【林宏文專欄】台積電總裁魏哲家的兩個玩笑話 其實已透露明年的漲價與景氣復甦
台積電昨(11)日在新竹舉辦技術論壇，現場邀請20幾家夥伴廠商展現台積電最新技術，總裁魏哲家一登場就提到兩件事，都跟價格有關。
有關台積電的訂價策略，尤其是近來台積電已傳出明年有漲價3%的可能，眾多IC設計業者都很關心，我想可以好好談談台積電的訂價策略。
魏哲家昨天談到的第一件事是俄烏戰爭。他說，「俄烏戰爭所有的通膨就上升了，那麼遠的地方發生戰爭，如果用中文講干我什麼事，就是有影響，氖氣我們最後台積電，好像用6倍到7倍的價錢買。」
另外第二件事則談到一個客戶。「我大概賣了600到700塊美金，一個晶片給他，AI應用的東西，用20萬美金把它買回來，所以有一天我就跟他坐在一起說，我的朋友，你真的是我的朋友嗎？」
俄烏戰爭讓全球通膨更嚴重，不只所有產業都出現成本上升的問題，半導體當然也不例外。
除了氖氣這種材料大漲價之外，從建廠到半導體設備採購，所有成本都往上飆。
（取自台積電官網）
至於魏哲家講的做AI的客戶，指的應該是輝達(NVIDIA)，至於為何台積電一個晶片賣他600至700美元，但卻用20萬美元買到AI的應用，講的是台積電買的伺服器，由於裡面通常會搭載輝達的繪圖處理器（GPU），一顆輝達的H100、A100 GPU，搭配軟硬體套件就要賣到1至2萬美元，有些伺服器裡面配備好幾顆GPU，因此價格就可能達到魏哲家說的20萬美元。
難怪魏哲家遇到台積電好朋友黃仁勳要問他，你到底是不是我的朋友？
魏哲家講的這兩件事，雖然聽起來很像玩笑話，但顯然都有事先仔細思考過，他其實是在表明立場，並為接下來台積電可能的漲價先打預防針。
在昨天的論壇中，魏哲家邀請聯發科總經理陳冠州上台講話，就說現在景氣不好、生意差，更要客戶說些好話給予鼓勵。
結果陳冠州一上台也幽默回應，講好話沒問題，但希望台積電價格能低一點，請它好好照顧聯發科的「天璣」品牌，「當作自己兒子來看，給予不一樣的支持」。
確實，目前不只智慧手機市場銷售不佳，大部分產業都還在庫存調整中。
因此，繼今年第一季台積電漲價後，近來IC設計業傳出，明年台積電可能還會再漲價3%。
從客戶角度來看，在不景氣時，台積電還要漲價，的確很難接受。
不過，我認為，台積電若是漲價3%，基本上比較像是在反映成本升高，美國4月消費者物價指數（CPI）年增率雖然有降下來，但還是達到4.9％，這個幅度比台積電的漲幅3%還高，因此嚴格來說，台積電調3%應該不算是漲價，只是在反映成本上升的通膨問題。
至於客戶到底能不能承擔台積電漲價3%？我想，如果客戶毛利率很高，當然比較有能力吸收漲價的後果，就像輝達，從台積電買來的600美元GPU晶片，經過輝達的軟硬加值整合成套件後，可以賣到上萬美元。
這種點石成金的能力，就是IC設計公司最大的能耐。
因此，像輝達這種公司，應該不會很在乎台積電要漲價3%吧？
台積電在不景氣時不考慮降價，反而漲價，除了前面說的反映通膨因素外，還有從很現實的競爭環境來思考。
因為，一旦對客戶降價後，未來要再漲回來就很困難，要費很大的力氣，而且就算現在降價了，代工訂單也不會增加，因為現在問題出在存貨太多與終端需求不振，但等修正完畢後，客戶自然會再回來下單。
其實，過去多年來，台積電晶圓代工的訂價，由於學習曲線會不斷進步，因此可以說幾乎是每年都降價，每個製程平均年降幅都在4%左右。
但是，過去幾年美中晶片戰、疫情肆虐造成封城、塞港及俄烏戰爭等因素，台積電訂價模式出現不同的發展，並出現兩次價格調漲，一次是2021年，另一次是2023年初。
其中，2021年台積電漲價，主因是景氣太好，同業從力積電到聯電都大漲，結果二線廠商漲價漲到甚至超越台積電的報價，因此當時台積電只能被迫跟進，以維持龍頭地位，也不至於讓訂單全部都流到台積電來，而事實上即使訂單來也沒有產能可以生產。
至於2023年的漲價，由於景氣已出現下滑，台積電採取與其他同業不同調的作法。
我認為，應該是經營階層認為台積電目前擁有技術優勢，希望把通膨因素轉嫁出去，進一步確保本身獲利，才能保留實力，面對未來到美、日或甚至德國蓋廠的不確定因素。
此外，進入先進製程技術領域時，台積電的設備投資成本明顯增加，艾斯摩爾（ASML）設備愈賣愈貴，先進製程學習曲線也拉得更長。
因此，就像前兩年晶圓缺貨時，力積電董事長黃崇仁曾一直在說：「為何晶圓廠背負那麼多資本支出重擔，但IC設計業毛利率永遠都比晶圓廠高很多，這是很不合理的事。」
而且，在先進製程技術領域，台積電的客戶都是像蘋果、輝達、超微這種一級廠，對他們的高單價終端產品來說，漲3%其實是很小的成本支出。
這些客戶最在乎的還是，如果下單到良率太差的供應商，一整批晶圓能用的IC沒幾顆，那會是最大的災難，也才是最大的成本負擔。
從這個角度來看，這就是產業競爭最現實的一面。
IC設計業沒有大幅的資本支出，是因為晶圓代工業幫忙背了很多資本支出的重任，IC設計最大的支出是在人才及研發投入，只有開發出最具競爭力的產品，才是抵擋通膨時代來臨的最佳策略，至於那些會很擔心3%漲幅的IC設計公司，顯然是本身產品差異化已出問題了，應該要好好重新檢討自己的競爭力。
魏哲家的幽默個性，在台積電低調穩健的主管群中應該是最具特色的一位，他把這些與價格有關的事情，像玩笑般輕輕鬆鬆地講出來，已經在為接下來台積電的訂價策略預做準備了。
台積電目前還處於等待景氣復甦的蟄伏期，但接下來的價格走勢，可能是相當重要的景氣回升訊號。
魏哲家昨天還提到，只有一件事，是半導體做不到。「我們也會有智慧的家庭，我們也會有智慧的城市，這一些都靠我們半導體，靠AI跟5G來完成，我們AI跟5G無法做到的，坦白講，沒有辦法讓政治家更有智慧。」
這個說法真的是太經典了！政治人物只有立場、沒有智慧，本來也不足為奇，但值此總統大選已鳴槍起跑之際，許多候選人鬧出的笑話，實在讓人看不下去。
在地緣政治衝突下，政治人物如何讓台灣走向更安全、更有保障的國家競爭地位，才能真正讓台灣半導體護國群山發光發熱，繼續在全世界做更大的貢獻與影響。
魏哲家真的說出全部台灣人的心聲，而且這一句絕對不是玩笑話。