主動式一定賺最多？鐵蛋曝009816以 33% 總成績輾壓主動型
主動式一定賺最多？鐵蛋曝009816以 33% 總成績輾壓主動型 圖/pexels
台股近期歷經劇烈震盪，投資人除了關注市場反彈力道，也開始重新檢視不同ETF在多空行情中的表現。理財部落客「鐵蛋存錢日記」以受到市場高度關注的凱基台灣TOP50（009816）進行分析，從與元大台灣50（0050）的差異，與主動式ETF在修正行情中的表現，一次拆解009816究竟夯在哪裡。
鐵蛋存錢日記指出，009816當初一上市就掀起熱議，甚至出現誇張的4%溢價。而對比大家熟知的0050是單純依「市值前50大」加權買進，009816算是進化版的市值型ETF，除了看市值，還加入「動能調節機制」，當某些成分股表現強勢時，會動態增加該股票的比重。
而在配息策略上，兩者也有很大差異，0050半年配，適合需要穩定現金流、喜歡股息安心感的投資人；009816則是不配息、自動再投入，將股利100%留在基金內自動複利滾存！不但少掉每次領息的二代健保與所得稅損耗，還節省了自己手動買回的手續費，適合處於資產累積期或高所得稅率的人。
進一步比較被動市值型與主動式ETF的抗跌能力，鐵蛋存錢日記表示，很多人常有「主動式ETF有經理人幫忙操盤，市場大跌時一定比較抗跌」的迷思，但觀察6月23日至8月3日這波大盤修正，結果剛好相反。主動型ETF為追求高爆發力，常押寶中小型高成長股，因此在大盤拉回時波動較大，這波修正期回檔-12%到-15%不等。
反觀被動型ETF，並以009816為例，嚴格遵照指數規則配置，除了台積電等龍頭權值，還有AI供應鏈，這波修正回檔僅-8.5%。平時能跟上漲幅、跌時又能控制回檔，使其期間繳出 33% 的總成績，績效直接輾壓多數主動式 ETF。
最後鐵蛋總結，做完功課後，連自己都被009816「燒到」，不過也提醒投資人，不論持有哪一檔ETF，都應該回歸自身需求與投資目標，並記得股神巴菲特的名言：「如果你不打算持有一檔股票10年，最好連10分鐘都不要持有。」
※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
◎本文內容已獲鐵蛋存錢日記貼文授權，原文出處於此：https://www.facebook.com/share/p/1EKiZCVuYz/?mibextid=wwXIfr；未經同意禁止取用轉載。