台積電法說前瞻！ 投信: 小心獲利了結！ 台股仍是去游資重要管道
神山台積電法說前，台股四萬七關前持續震盪。群益投信釋出第三季展望，下半年聚焦台股、美股、科技，首選主動式、市值、高息ETF，兼顧成長收益。群益投信也表示，以基本面來看，台股受惠AI動能無虞，台積電營收年複合成長率可逾三成，毛利率也可挑戰7字頭，法說需要留意的，就是獲利了結賣壓出籠。
群益店頭市場基金暨群益葛萊美基金經理人許育誌分析，儘管升息預期升溫左右市場投資情緒，不過CSP業者資本支出持續上修，大幅推升AI供應鏈訂單能見度與盈餘展望，且AI供應鏈產能缺口擴大，突顯AI已轉成長期、結構性需求。
而台灣擁有完整AI產業鏈，將帶動台灣出口、投資與企業獲利增長，進而支持台股行情延續，台灣GDP 今年可達10%，明年也有6%的水準。
從資金面來看，AI商機擴大經常帳順差，推動台股資金內循環行情，且在房市信用管制未實質鬆綁下，台股仍是去化游資重要管道。因此，在AI長線趨勢不變下，台股可持續享有獲利、資本雙漲利多。
配置上，因應多項AI關鍵材料有長期缺料問題，投資人可聚焦擁有科技趨勢及訂價權的企業，像是玻纖布、CCL、記憶體、ABF載板、Wafer以及被動元件等類股。