【十信案（一）】媽媽，我身體裡的怪物長這麼大了——解嚴前夕一樁一百億元的金融犯罪

1985年3月1日的早晨

「真的會抓人嗎？」

「都過了快一個月了，恐怕風頭一過，政府概括承受，還是照樣做他的立委吧。」

「但這次數字比前幾年亞洲信託更大了，100億不是避個風頭就能避的啊。」

「可是擠兌也停了，十信跟國信都恢復營業了。」

「你上班沒看到，來來飯店門口，抗議的存戶今天又圍在那了嗎？」

「有消息說，今天讓院裡開會同意逮捕令。」

「小聲點啊……。」

1985年3月1日。這一天早晨，台北濟南路的立法院裡，從各辦公室的委員們，到走廊上的助理人員，休息室裡的記者，都在竊竊私語，談著十信案最新的進展。這起中華民國至今數字最大的經濟犯罪事件，發生已經過了快一個月，但卻沒有平息的跡象。在政府指派合作金庫接管之後，雖然擠兌風潮止血，隨著內部帳目清查，牽涉範圍卻越來越廣。

同時掌控第十信用合作社與國泰塑膠集團的蔡辰洲，左手搬運右手，挪用存戶的錢當作營運資金，買股票，炒房地產。他不僅以這些錢週轉，更用高於市面的利率，吸收國塑員工存款，進一步擴及一般民眾。這一手豪賭，在三年前選上立委之後達到巔峰，沒有人相信蔡辰洲會出事，氣球也就跟著越吹越大。直到一個月前，政府高層祕密下令突擊檢查，一夕之間氣球炸破，把十信的存款戶、國塑的往來廠商，關係企業的連帶保證人都捲進了風暴之中。

根據案發後財政部金融司編寫的〈十信案件處理經過及檢討〉，此案的罪魁禍首自是蔡辰洲無疑。內文寫道：

十信總分支機構遍佈台北市各主要地區，業務範圍普遍而深入，基礎穩固，財務原極堅實。乃該社近年來不此之圖，其負責人罔顧信用合作社之公益性及經營者之社會責任，漠視金融機構經營之安全與健全，違背法令等手段，從事不正常業務操作，濫設關係企業，視十信為其私庫，後更有恃於負責人蔡辰洲之身份，置政府之糾正、處分與輔導於不顧，終至積重難返。[1]

金融司洋洋灑灑，羅列了歷年檢查與處理的經過，一方面指出不正常放款數字逐年增加，一方面則強調財政部的處置措施。該報告的基本定調，既突顯蔡家犯行之惡劣，也透漏當局的兩難與苦心。文中著重財經部門長期以來的用心，也指出金融弊端牽涉體大，當局處罰與輔導兼籌並顧，為避免存款人誤解引發擠兌風波，希望透過輔導，扶十信於正軌。只是積弊甚深，財政部儘管力圖整頓，卻收效甚微，主管機關台北市財政局、監理機關台灣省合作金庫，「相對於蔡辰洲的政治背景，一切努力，形成徒勞。」

案情看起來十分清楚，只是，似乎也太過清楚。清楚得遺漏了一個最重要的問題：在戒嚴時期，政府當局為什麼會這麼弱勢？

這份給人避重就輕感受的報告，嚴厲批判蔡家勢力的同時，似乎也不自覺地透漏著，不是背後政府內部有著複雜的官商勾結，便是政府對經濟活動的監管能力有嚴重不足。

在人們還不知道戒嚴將會結束的倒數第三年，這份報告與這個案件，將我們帶向島嶼歷史上一個事物混沌未明的時刻。在那時，政府與社會的關係正悄然變換，舊有的秩序開始崩解，而在那些縫隙中，人們尋求著自己可能的利益，而不知道有什麼前方等待。

小兒麻痺財團次子的賭局

不同於財政部的報告，案件發生後，過去許多在私下流傳的秘辛，一一浮上媒體版面。儘管在戒嚴下，管制最嚴格的大報，只能聚焦在政府處理過程，提出一點質疑，讚揚明快決心，但是商業財經週刊月刊上，對蔡家乃至相關官員的故事，卻越挖越起勁，[2]而每逢出刊日遊走在警總沒收邊緣的黨外雜誌，更是以此大做文章，痛批國民黨長期執政的貪腐無能。

和台灣多數的財團一樣，蔡家起家並不太久，第一代的蔡萬春，從路邊菜販一躍成為台灣屈指可數的財團富豪，不過是三十多年的事。在物資短缺的戰爭時期，腦筋轉得飛快的他，便發揮穿針引線的生意手腕，取得日本軍方特許供應黃豆原料，再用上漁民廢棄的鹹魚湯，打響了醬油招牌。戰後，他看準了金融業發展前景，取得台北十信的主席位子，在經濟起飛前夕的台灣，推出一元開戶，短短一個月就讓存款倍增，成功將原本無緣十信大門的一般民眾，也拉入他的金融王國。隨後，利用十信作為基地，將從十信聚集的資金投入房地產，滾雪球般聚集更多財富。在經濟起飛期間，蔡萬春拉拔兩個弟弟，幾個兒子，不斷擴展企業版圖，從信託、保險、租賃、營造、地產、塑膠、食品、航運、鞋業、百貨、出版、甚至連飯店都留下痕跡。到1979年分家時，已經成為資產350億台幣的巨大集團。

蔡家起家的模式，正如蔡萬春一生的軌跡。一方面交結政府官員，另一方面在商場上快狠準地合縱連橫，敢於用小博大，用別人的錢幫自己賺錢。台灣戰後經濟發展靠的主要是出口加工，受到國際景氣影響，有週期起伏。蔡萬春總是看準時機，用十信放款予以週轉，再趁青黃不接之際，一舉拿下產權，併入企業集團。許多資本家的第一桶金都經不起探究，但蔡萬春這一套作法，不只用在發跡初期，當集團越來越大，蔡家仍然以爭議手法與海派作風，持續尋找獵物，讓許多中小企業既不得不合作，又懷抱戒心。

而蔡萬春中風退休後，接受十信的蔡辰洲更是將這套家傳心法發揚光大。像是辦公室裡懸掛的父親名言「在最好的時代也有賠錢的生意，在最壞的時代也有賺錢的人」，幾年前集團分家時，拿到企業體質最差國泰塑膠的他，便依著這條路，人頭貸款，高估抵押，將家族發跡的十信用到極致，準備在前景看似越來越好的時代，成為最會賺錢的人。

曾經罹患小兒麻痺的蔡辰洲，只有淡江文理學院肆業（外間傳說不一，有的說只有高中畢業，也有說曾去過美國大學），比起先讀中興法商又取得紐約大學碩士，喜好藝術收藏的同父異母哥哥蔡辰男，心裡似乎隱隱有種一股較勁的意志。這股意志既自卑也自大，一心用最大的財務槓桿，將最小的牌，翻出最大的數。

於是，比起同樣掌握金融資源、遊走政商關係，但是相對內斂的哥哥，蔡辰洲顯得更加外放而張揚。在投資上，他傾向高風險高回收的計畫，而不是用營運相對良好的十信來改善其他集團企業的體質。在交游上，他企求鎂光燈的聚焦，用金錢砸出擁簇與掌聲，每每在言談中，表現出自己與重要人物的親密關係。兼具富二代與賭徒的性格，使得他往往更著重在人事關係，喜歡繞過制度與穩定。那些言論舉止，彷彿說著，那些別人看不到，不敢作的，只有他才作得到。[3]

據靈通的內部消息報導，儘管不時抱怨父親分產時，自己太年輕，被叔叔哥哥拿走最好的，自己分到的企業不是經營不善就是下游邊陲，但蔡辰洲也總是自信滿滿，「今年，只要讓我捱過去，那麼國塑企業集團就可在蔡氏財團中揚眉吐氣一番了！」他將十信搬來的錢，大筆投入汐止等市區週邊山坡地的社區開發，預期將有幾十億的利潤。[4]

而據更靈通更內部的消息報導，蔡辰洲所以有恃無恐，並非只是虛張聲勢。

在案發前幾年，蔡辰洲接手十信沒多久，財政部便接到不少檢舉，指控十信有大量人頭貸款問題，違法放款給國塑等關係企業。財政部派了人去，一查之下，確實有近30億的問題貸款，按照法規，理事監事都要撤換。但是報告呈上去，這30億最後改成了可以修正的貸款，只輕罰了100萬。據報告，經財政部「輔導」後，不正常放款現象已有改善。[5]

這中間到底如何運作，週刊不敢「妄議國事」，只點了幾條線索。首先，總政治作戰部主任王昇副手蕭政之，退役後在國塑集團擔任副總經理。其次，在蕭政之牽線下，蔡辰洲拜權傾一時的王昇為乾爹。第三，蔡辰洲在三年前加入國民黨，參選增額立委一事，正是由與王昇關係密切的黨秘書長蔣彥士圈選，交由台北市黨部主委關中執行。最後，蔡在立法院與其他國民黨地方立委結盟組成「十三兄弟」，幾年以來，更始終積極遊說財經官員，提出「合作社理監事可連任」、「信託公司可承辦銀行業務」等修法方向。而蔣彥士、財政部長徐立德等人，則多為蔡辰洲哥哥蔡辰男的來來飯店十七樓俱樂部VIP常客。[6]

有這樣的官場人脈，蔡辰洲顯然有底氣，違法冒貸又有何妨，只要氣球不破，以他的眼光，等投資的利潤回收，十信的資金一定可以回籠，錢上滾錢，生生不息。

只是這注豪賭，終究沒能「撐過這一年」。他沒想到，這一年房地產卻沒有預期的景氣，投資套牢，一時無法回收，而花在選舉上的錢，打點人脈的疏通招待，卻不能不按時奉上，用民間高利率吸收的資金，利息也不能不支付，豪言還在耳邊，一轉眼十信的問題貸款卻已經超過100億，放款額度甚至超過總存款。

蔡辰洲的自卑與自大，在短短幾年間，將自己推到了浪頭的最高處，但憑空捲起的海水，也在轉眼間落下，將他重重甩向尖銳的暗礁。既要裡子又要面子的他，在事情出現惡化跡象時，始終無法下定決心清盤重來，反而像個失控的賭徒，一條路走到黑，壓上了整個身家。那些用錢砸出來的朋友，沒有一個能勸住他，或者說，願意開口的，在浪頭情勢大好時，因為做了烏鴉，早被趕出他的華麗派對了。

直到1月底，台北市財政局調查十信的消息登上媒體，出現擠兌，財政部次長李洪鰲還對新聞記者說這是「十信客戶準備發年終獎金給員工，此現象各大銀行皆有，並非只有十信。」

但是，到了2月初，隨著十信現金降到水位下限，當財經高層決議徹查十信之際，儘管蔡辰洲帶同多位立委，連夜前往中央銀行副總裁錢純官邸求見，希望能暫緩執行，好爭取時間內部做帳，卻吃上了閉門羹。三天後，徹查結果出爐，財政部指派合作金庫接管十信，報章上甚至開始質問，據說只有幾位最高層財經官員知道的突擊徹查，消息是怎麼走漏，讓蔡辰洲趕忙連夜求見的？而就像那閉門羹一樣，用錢買來的人脈已經保不了他，最多只能幫到這裡了。

在各方媒體與謠言議論紛紛之中，蔡辰男的國泰信託也跟著被擠兌波及。比起行事張揚的弟弟，向來見事狠準敏銳的蔡辰男，看著風向，很快主動請求政府介入。但是，財政部注資30億後，發現國信的問題貸款情況也好不到哪裡去，只是關係企業體質比弟弟的國塑集團好一些。進駐的公股銀行團總經理，看了財務調度資料說，「這簡直像水龍頭漏水一樣，愛開多久，就開多少嘛」。銀行團收拾這爛攤子，即便不起訴蔡辰男，但也不打算再把控制權還給蔡家了。十信也好，國信也好，企業總部被裁撤，各關係企業的信貸往來必須明確視為外部商業交易，而對關係企業的清算也一一開展。[7]

然後，在3月1日這天，當會議室的門打開，記者們看著立委們的臉，都知道了蔡辰洲的命運。立法院同意台北地方法院依背信、侵佔、偽造文書和違反票據法等罪嫌逮捕蔡辰洲。

「沒有沒有，本來就沒有大樹嘛，哪裡有什麼猢猻呢？」蔡辰洲的十三兄弟，前幾天據說還聚集在陽明山豪宅密商的委員們，一個一個劃清界線，樹倒猢猻散，「只是因為討論銀行法，有時候會碰面，沒有誰是老大這種事」，一邊否認著跟蔡家的關係，一邊想著，高雄那塊海邊鹽鹼荒地貸款10億的事，可別給眼前這記者知道了。[8]

而當初到底是官商勾結，還是財經當局為了市面穩定，放了蔡辰洲一馬，卻讓他食髓知味，導致冒貸金額越變越大？這些並沒有隨著蔡辰洲的逮捕（乃至日後的判刑、入獄、保外就醫、在家跌傷死亡）而結束，爭論還要在報章上延燒好一陣子，財政部長與經濟部長將要宣言「我沒有政治責任，但有道德責任」辭職，黨外媒體將繼續為文質疑這是不是國民黨更高層的斷尾求生……。

參考資料：

[1] 財政部金融司，〈十信案件處理經過及檢討〉，收於《陸潤康回憶錄》（台北：陸潤康自行出版，2007），頁167-168。

[2] 楊艾俐，〈為什麼蔡家能捲起金融風暴〉；〈蔡家大起大落〉，《天下雜誌》，第47期（1985年4月）。

[3] 陸萬里，〈難兄難弟笑傲江湖：辰男與辰洲〉，《財訊月刊》，第37期（1985年4月）。

[4] 齊允中，〈土城財主蔡辰洲的一生〉，《財訊月刊》，第37期（1985年4月）。

[5] 陳立，〈季可渝撤換蔡萬霖的內幕：鐵面司長為何不能見容於財經當局〉，《財訊月刊》，第37期（1985年4月）。

[6] 廖德潤，〈來來十七樓高處不勝寒：揭開會員俱樂部秘辛〉，《財訊月刊》，第37期（1985年4月）。

[7] 廖夢僊，〈國信財團兵敗如山倒〉，《財訊月刊》，第39期（1985年6月）。

[8] 簡文彬，〈蔡辰洲與十三兄弟的最後一夜〉，《財訊月刊》，第37期（1985年4月）。

（待續）