AI股拉回是撿便宜好時機？外媒點名3檔有戲
[NOWNEWS今日新聞] 不少科技股近一個月明顯回檔，但拉回未必反映企業基本面轉弱，反而可能提供重新布局人工智慧（AI）概念股的機會，外媒The Motley Fool的報導點名，輝達、美光與台積電是值得留意的3檔個股。
報導指出，輝達股價回檔，即使2月底繳出強勁財報，仍未完全化解市場對其中長期成長動能的疑慮。不過，隨著AI基礎建設支出持續升溫，光是5大雲端服務供應商今年在資料中心的資本支出，就上看約7000億美元，顯示整體需求依舊強勁。外界雖擔心大型雲端業者的投資高峰可能接近尾聲，但在AI競賽持續下，短期內要明顯放緩並不容易。再加上輝達持續擴大產品布局，例如進軍CPU、收購NemoClaw等代理型AI相關基礎設施，未來成長題材仍受期待。
美光方面，近一個月股價回落約18%，儘管公司3月中公布的2025會計年度第2季財報與展望都優於市場預期，但股價仍未獲得支撐。報導指出，美光目前受惠DRAM與NAND市場供需吃緊，其中DRAM約占營收8成，是主要成長引擎。不過，由於記憶體產業過去向來具有明顯景氣循環特性，市場也擔心這波榮景是否已接近高點。即便如此，在高頻寬記憶體（HBM）需求帶動下，美光正逐步擺脫傳統循環股印象，尤其近期已簽下首份5年期HBM合約，若長約模式成形，將有助提升未來營運穩定度與評價空間。
至於台積電ADR，近一個月股價則回檔約10%。報導指出，市場近期擔憂中東戰事恐干擾半導體供應鏈，原因在於氦、溴、石腦油等部分晶片製造相關原料仰賴中東供應，進而引發投資人疑慮。不過，報導認為，即便相關風險短期造成波動，也不致改變半導體長線成長趨勢。作為全球最大晶圓代工廠，台積電在先進製程量產上仍具關鍵地位，無論是GPU或AI ASIC，背後都少不了台積電製造能力支撐。加上代理型AI帶動高效能CPU需求升溫，以及Robotaxi等新應用興起，都被視為未來成長動能來源。