川普拚AI，讓輝達股價漲！Stargate概念股將成軍？
川普在美國時間21日宣布，將與OpenAI、日本跨國投資公司軟銀（SoftBank）集團、美國最大資料中心營運商甲骨文（Oracle）和阿拉伯聯合大公國AI投資公司MGX，砸下5000億美元（約新台幣16.3兆元），啟動Stargate計畫在美國打造AI基礎設施。消息散出後，包括輝達（Nvidia）、甲骨文等相關有參與的企業，美股股價都暴漲。這背後有什麼地緣政治效應？對股市又有什麼影響呢？
「我們要把技術留在美國，超越其他中國等競爭對手！」川普稱Stargate，是「至今為止規模最大的AI基礎設施項目」，將建設大型資料中心，並在美國創造超過10萬個就業機會。
這些公司及其他贊助者，已承諾投入數十億美元進行投資，預計將在未來四年內完成。
根據OpenAI的聲明，第一筆1000億美元的資金將「立即」投入使用，聲明還提到，安謀（Arm）、輝達（NVIDIA）和微軟（Microsoft）將提供相關技術支援。
甲骨文首席技術長埃里森（Larry Ellison）表示，Stargate的第一個資料中心正在德州興建，其他資料中心也將在美國各地開始興建。
至於黃仁勳引領的晶片設計龍頭輝達，則是該計劃的技術伙伴之一。
川普上任第一天，就廢除拜登AI政策
根據《半島電視台》報導，2023年10月，時任總統拜登簽署一項行政命令，以規範AI的發展，原因是對其潛在風險的擔憂日益增加，這些影響涵蓋層面，從國家安全到公共健康等方方面面。
這項行政命令規定，開發最強大AI模型的公司，必須向政府報告工作進度，並提交安全測試結果。
然而，川普在上任第一天，便撤銷這些命令，Stargate及其他位於美國的AI計畫，將不再受到開發指導方針限制，但各州仍可自行實施相關限制。
川普的這項決定，受到許多AI社群的歡迎。
「透過廢除拜登在能源生產和AI發展方面的限制性規定，總統正引領美國，繼續在全球技術創新中保持主導地位，」由科技巨頭們組成的網際網路產業協會NetChoice執行長德爾布蘭科（Steve DelBlanco）表示。
美國總統川普語AI新創公司OpenAI執行長奧特曼（右1）、日本軟銀集團創辦人兼執行長孫正義（右2）、美國軟體業巨擘甲骨文公司執行長艾里森（右3）宣布擴大美國AI能量。取自X@POTUS
反映美國主導的文化價值觀
支持監管的人士認為，對AI技術限制的放寬，可能促使監控、社會評分，以及軍事用途的應用發展。他們還強調，監督對降低技術相關的潛在風險至關重要，同時，也能增強公眾對AI安全性的信心。
「要求AI開發者對他們產品的安全測試進行透明化，這要求難道很過分嗎？」華府智庫美國進步中心（Center for American Progress）研究員尼爾森（Alondra Nelson）在聲明中表示。
尼爾森補充說：「這項行政命令欠缺思考，不僅是對國家的自我損害，也會對我們的人民及全世界構成危險。」
「AI風險在於，尖端技術掌控在少數幾家公司手中，而這些公司總部都設在美國，」德國亞琛工業大學教授胡斯（Holger Hoos）表示。
胡斯還舉例指出，像ChatGPT這樣的價值導向產品，無可避免地會在回應用戶問題時，反映出美國主導的政治、社會及文化價值觀。
專家：其他國家恐失去技術主權
《半島電視台》分析，這種壟斷性地位可能使其他國家經濟更加依賴美國技術，從而讓華府透過出口管制和制裁，獲得巨大的政治影響力。
「其他國家將失去技術主權，並依賴AI的其他行業，也將在競爭力上遭受損失，」胡斯表示，他同時也擔任歐洲AI研究實驗室聯盟（CAIRNE）理事會主席。
多年來，各國一直在適應和應對AI帶來的影響。
「誰成為這個領域的領導者，誰就將成為世界的統治者，」俄羅斯總統普丁在2017年時表示，同年，中國也制定計畫，目標在2025年之前主導AI產業，挑戰美國在該領域的領先地位。
「誰在這場技術競賽中領先，誰就將擁有巨大的經濟優勢，而這正是美國試圖保護並進一步推進的，」胡斯補充道。
川普將捧出Stargate概念股？
《MarketWatch》分析，川普的Stargate計畫吸引多方投資者關注，也讓相關企業股價受益，包括參與者甲骨文、輝達、微軟與軟銀，這些科技巨頭的股價，在消息發布後，均有不同程度的上漲，顯示投資人對AI基礎建設的熱情。
除了上述企業外，光學網路、數據中心基礎設施和能源相關產業，也成為投資焦點。例如，光學網路公司如Arista Networks和Ciena的股價，在公告後分別上漲了6.9%和7%。
同時，光學元件製造商Coherent、Lumentum和Corning等，也可能受益於計畫帶來的市場需求。
而資料中心基礎設施也成為另一關鍵領域，例如，Vertiv Holdings因其領先的高溫GPU冷卻技術而備受矚目，其股價在2024年表現亮眼；法國能源管理公司施耐德電氣（Schneider Electric）也受到市場青睞。
此外，數據中心不動產投資信託（REITs），如Digital Realty Trust和Equinix，雖在公告後小幅下跌，但投資分析師指出，生成式AI的需求，將持續推動這類公司的成長。
記憶體供應商也可能在此波投資熱潮中受益。
美國金融服務公司William Blair分析師納吉（Sebastien Naji）認為， 美光科技（Micron）和韓國的SK海力士（SK Hynix），可能因AI數據中心對記憶體的需求激增而受益。
然而，計畫的大規模推進，對能源需求構成巨大的挑戰。
投資顧問公司CenterSquare基金經理人威爾森（Patrick Wilson）指出，目前資料中心已消耗美國電網5%的電量，未來幾年可能攀升至10%以上，為應對能源壓力，天然氣、可再生能源，甚至核能，被視為潛在解決方案，但核能建設需要較長的時間。
總結來看，川普的Stargate計畫，被視為美國在AI競賽中的關鍵行動，不僅能推動健康、農業與國家安全等領域的快速應用，還有助於鞏固美國在全球技術領域的領先地位，正如專家所言，這場AI基礎建設的競賽，「不是一場你想輸掉的比賽」。
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