萬六攻防戰 留意IC設計、蘋果Mac概念股
▲ 圖．達志影像
俄烏戰未停，以巴衝突升溫，油價金價高掛，通膨疑慮再起。美國經濟優於市場預期，美債殖利率飆高，標普500企業泰半已公布財報，逾七成優於預期。美半導體禁令一波接一波，台灣九月出口卻轉正，景氣燈號終於擺脫連藍轉為黃藍燈，只是去年九月出口基期較低，十月出口能否正成長，有待觀察。
先前台股重挫金管會答詢指「不認為台股有破底訊號，目前台股仍在萬六…」，然而十月最後一個交易日，加權指數盤中低點來到15975；而近期央行總裁受訪時也透露指數萬六為其破底的概念。萬六保衛戰如果是政策護盤紅線，短線將成為多空籌碼拉鋸的焦點，相關政策護盤指標可以密切追蹤。只要台股不再持續破低，十一月可注意集團作帳股。
聯發科法說令法人驚艷，趕緊調高目標，帶動IC設計族群紛紛轉強。而盛傳下一代蘋果要推摺疊機，軸承樞紐股兆利先漲一輪，蘋果iMac與Mac新品概念股會不會接棒演出，值得留意。
進入十一月台股大盤指數面臨萬六攻防保衛戰，選舉行情、作帳行情都無法激起多方買盤鬥志，反而是美提前晶片禁運中國以及美央行是否再度宣佈升息，造成空方氣焰高漲，理周投研部表示，短線以觀察匯率能否守穩32.5元避免與指數交叉，至於個股方面因本週有蘋果(APPLE)Mac新品與上季財報發表，而AI效應已逐步大至PC與手機，高通(Qualcomm)與聯發科(2454)分別推出相關晶片，因此IC設計族群與蘋概股可以留意。
1206期《理財周刊》特別針對匯率與大盤指數，根據歷年相關走勢提出詳細說明，此波段台幣不能貶破32.5元關卡，若破將與大盤指數交叉，預期難逃短線偏空走勢，若守穩表示大盤與匯率走勢將脫鉤，重新回到攻漲上升軌道，目前則在32.38至32.45元附近震盪，因此建議投資人需密切觀察匯率變化以及量能高低，為進場或加碼時機。
央行總裁透露「破底」紅線 政策守萬六短線多空拉鋸
市場有一個說法，價漲量縮表示無人賣，後市仍有攻漲機會；價跌量縮表示無人買，後市則仍有向下探底的可能。以目前量能僅都在2,500億元下緣，很明顯就是量縮價跌格局，指數盤久仍有下跌趨勢，需待量能衝高至2,800億元以上時，攻漲機會較大，雖然官股行庫十月中旬以來持續買超，十月廿六日指數大跌285點時，官股行庫買超81億元，雖創近日新高，但未達百億以上量能，顯然尚未見到落底訊號。
央行總裁在近日接受媒體採訪時透露，指數萬六為其破底的概念，顯然政策上以萬六為其短線保衛戰，此處也將成為多空籌碼拉鋸，理周投研部建議，萬六會是多方力守防線，萬六之上仍以個股表現為主，而本週除蘋果Mac新品發表外，最受矚目應是兩大IC設計大廠高通與聯發科的動向，因此IC設計與蘋概相關個股如股價技術線型在月線之上者、第三季獲利高於兩季者，較容易受買盤青睞。
蘋果發表iMac與Mac新品 相關個股有機會表現
先來看看蘋果十月卅一日發表iMac(PC)與Mac(NB)新品，市場均預期晶片系列將由M2提高至M3，提升CPU和GPU效能，可支援更高的記憶體和SSD儲存空間，並升級至Wi-Fi 6E和藍牙5.3，當然最重要的還是未來與AI的結合，估年出貨量可達1,000萬台，台廠相關供應鏈均可望受惠。另外，於九月廿二日開賣的iPhone 15因在大陸市場與華為新機拚殺激烈而有降價措施，卻也激勵買氣，蘋果公司將於十一月二日發布財報，不過市場預估上季獲利季增8%，台廠相關個股值得留意。
在蘋果供應鏈中，理周投研部以技術面與基本面挑出兩檔個股為例說明，專注筆電軸承廠新日興(3376)不僅股價在五日均線上，且上半年每股稅後獲利1.72元，第三季產品持續優化獲利可望較第二季增長。其次印刷電路(PCB)大廠金像電(2368)本刊在1206期曾推薦過，個股線型雖破月線，但在概念股仍呈現相對強勢，加上AI伺服器所需的加速板(OAM)、高速通用板(UBB)以及交換器板(Switch Board)都有，隨著市場需求增溫，個股基本面也逐步轉強，第二季稅後獲利8.17億元，季增89.95%，估第三季營收達82億元，稅後淨利10.6億元，季增29%。
理周投研部表示，八月時市場估金像電今年每股稅後淨利(EPS)7.31元，當時紛調高目標價，現今則再調高EPS至7.5元，但明年預估有挑戰13.5元的機會，給予21倍本益比計，短線以188至220元區間操作，但目前已進入第四季，不少法人會以明年EPS估股價走勢，因此中長線目標價上看280元。
生成式AI擴大至PC與手機 台廠IC設計族群開始動起來
另IC設計族群在週一(30日)表現相當亮眼，繼高通先後推出驍龍8 Gen3生成式AI行動平台晶片與驍龍X-Elite新PC平台產品，聯發科也因此將於十一月六日發表天璣9300搭載安謀(ARM)處理器，生成式AI已經逐步擴大至PC與手機，而台廠IC設計族群也開始動起來，包括矽統(2363)、偉詮電(2436)以及義隆(2458)等，短線具支撐，攻漲有機會。