玉山投信首檔 ETF 登場！董座陳茂欽喊資產規模三年拚 3,000 億元
玉山金合併保德信投信後更名為「玉山投信」，今日推出旗下首檔「玉山美元嚴選非投資等級債券 ETF（00988B）」，預計 3 月 2 日展開募集，董事長陳茂欽喊「未來三年玉山投信將以 ETF 為發展重點，目標 ETF 資產管理規模（AUM）挑戰百億元，整體資產管理規模朝 3,000 億元邁進」。
陳茂欽表示，玉山投信透過與金控整合發揮綜效，強化品牌信賴與產品創新力，將原有投信基礎再擴大，玉山嚴選非投債 ETF 不僅是玉山投信發行的第一檔 ETF，更象徵玉山投信正式進軍 ETF 市場的決心。
陳茂欽指出，玉山投信自 2025 年 7 月正式加入玉山金控體系後，投信與金控資源協作愈趨完整，並朝向強化資產管理能量穩健前進，面對近年台灣 ETF 市場檔數與規模雙雙高速成長的趨勢，玉山投信在集團版圖中扮演關鍵角色，未來將持續發揮原有國際視野優勢，深化在地化布局。
陳茂欽喊出，期許玉山投信在三年內達成「ETF AUM 挑戰百億、整體資產管理規模 3,000 億元」的目標，而玉山嚴選非投債 ETF的發行正為此奠定重要基礎，期待市場共同見證玉山投信邁入蓬勃成長的新篇章。
玉山投信總經理梅以德表示，玉山嚴選非投債 ETF 鎖定台灣投資人高度關注的月配息 ETF 資產需求，一次囊括「高票息、成熟市場、月配息」三大亮點，包括以美國非投資等級債為選券核心，挑選具吸引力的票息來源，打造全台首檔鎖定票面利率 7.5% 以上非投資等級債的 ETF。
梅以德指出，這檔 ETF 主打 100% 投資成熟國家市場，其中 8 成布局於流動性最佳、發債量最大的美國企業，兼具高票息與成長潛力，形成更具效率的債券配置，並採月配息機制，讓投資人能以月月有收益的方式增加資產彈性，打造投資組合中兼具配息與核心配置角色的「存債型」ETF。
梅以德分享，玉山投信去年在亞資中心開辦多通路未具證基金銷售與外部資產管理（EAM）業務，進一步提升品牌國際化競爭力，同時引進具特色的私募與另類資產商品，並積極爭取獨賣及首賣合作，展現玉山投信在資產管理市場持續深化與創新的企圖心。
針對馬年全球市場趨勢，玉山投信投資長李孟霞指出，2026 年全球經濟在川普新一輪政策框架下邁入轉型階段，市場也從前兩年的快速修正逐步回到再平衡狀態，隨著美國財政刺激重新成為主要成長來源、供應鏈調整持續推動產業投資，美國消費力道仍為全球景氣的重要支柱。
李孟霞分析，美國聯準會（Fed）在新任主席上任後，預期貨幣政策風格朝向「偏重趨勢」轉變，市場預期今年仍具降息動能，但長天期利率下行空間有限，使得整體利率曲線朝向正常化方向發展面。
產業層面，李孟霞分析，AI 所帶動的生產力提升與投資循環依舊強勁，不僅降低通膨壓力，也為企業獲利帶來結構性支撐，而地緣政治、供應鏈重組與中美競爭仍為全球經濟的重要變數，整體在政策、通膨與企業獲利方向逐漸明朗的環境，非投資級債等收益型資產依舊具備相對優勢。
（首圖來源：科技新報）