地緣政治、通膨風險成家族辦公室關注焦點 台灣高資產家族特別鍾愛房地產
隨著全球經濟與地緣政治風險日益加劇，高資產家族對財富管理的關注度與日俱增。
根據勤業眾信聯合會計師事務所最新發布的《家族辦公室洞察系列：亞太區視角》報告顯示，亞太地區的家族辦公室正積極採取行動，透過風險管理、永續投資及數位轉型來應對不確定性。
該報告基於Deloitte Private亞太與萬方家族辦公室聯合調查的數據，深入分析89家亞太區單一家族辦公室的經營模式與關鍵趨勢，並揭示亞太家族辦公室如何因應全球挑戰，以打造更具韌性的財富管理架構。
報告指出，儘管全球市場動盪，亞太家族辦公室仍展現高度成長潛力。84%的受訪者預期家族財富將持續增長，而77%的受訪者認為其資產管理規模（AUM）將逐年擴大。這顯示出亞太區家族辦公室對未來經濟發展持樂觀態度，並積極調整財務策略，以適應市場變化。此外，面對地緣政治風險與通貨膨脹壓力，67%的亞太區家族辦公室已將投資風險管理列為首要策略，並加強資產配置的靈活性。
亞太家族辦公室專業化進程加速，外包服務需求攀升
勤業眾信私人暨家族企業服務負責人李紹平資深執行副總經理表示，隨著亞太區家族辦公室的規模與影響力不斷擴大，專業化與制度化成為發展趨勢。報告顯示，48%的亞太區家族辦公室計劃增加對外包服務的依賴，遠高於全球平均水平的34%。這顯示高資產家族在管理財富時，越來越重視專業能力，並積極尋求第三方專業機構的協助，以提升家族辦公室的運營效率與投資績效。
根據業內觀察，外包服務的範疇涵蓋投資管理、法律與稅務規劃、家族治理、數位資產管理等領域。透過專業團隊的支援，家族辦公室能夠更有效地應對監管變化、優化財務決策，並提升資產保值增值的能力。此外，隨著亞太市場的成熟，家族辦公室的治理模式也趨於多樣化，包括設立獨立的投資委員會、建立專業的家族理財顧問團隊，甚至引入人工智慧技術來提升投資決策的精準度。
台灣市場韌性十足，房地產仍為家族資產配置重點
地緣政治風險與通貨膨脹是當前亞太家族辦公室最關注的風險因素。報告顯示，台灣市場雖然受到國際經濟環境影響，但仍展現高度韌性，特別是在房地產投資方面，家族資產配置比例高達25%，顯示出台灣高資產家族對不動產市場的信心。隨著台灣高科技產業的蓬勃發展，高端住宅、商業不動產及工業廠房的需求持續攀升，使得台灣房地產市場成為穩健的投資標的。
李紹平指出，儘管台灣房地產市場表現穩定，但家族辦公室仍需審慎管理風險，尤其是在市場波動、政策調整及流動性風險方面。他建議高端房地產投資者採取長期持有策略，並進行多元化配置，以降低單一市場波動帶來的風險。此外，適時調整資產結構，例如運用房地產融資或出售閒置資產，提高資本流動性，將有助於提升投資組合的靈活性與抗風險能力。
永續投資成長動能強勁，家族資產配置新藍海
報告顯示，永續投資已成為亞太家族辦公室的重要策略之一。逾半數（52%）的受訪者已將永續投資納入資產配置，且未來五年內，專注於永續發展的投資比重預計將從13%翻倍增長至24%。勤業眾信永續轉型服務團隊執行副總經理李介文表示，永續投資不僅有助於提升財務回報，還能促進社會與環境的積極變革，實現家族企業的長遠價值。
然而，報告亦指出，許多家族辦公室對永續投資的認知仍有待提升，特別是在ESG指標的理解與透明度方面。市場上「漂綠」（Greenwashing）現象普遍，使投資者難以辨別真正具備永續價值的標的。李介文建議，家族辦公室可參考國際標準，如歐盟永續金融分類法、台灣永續發展指標等，以提升風險評估的準確性。此外，透過與專業機構合作，建立專屬的ESG評估框架，能夠有效確保永續投資的長期價值。
法規與稅制影響深遠，家族辦公室善用治理工具
台灣家族辦公室的發展仍處於早期階段，相較於新加坡、香港等成熟市場，其普及度仍較低。勤業眾信私人暨家族企業稅務服務負責人王瑞鴻資深會計師指出，受控外國企業（CFC）制度的施行，使得境外家族資產面臨較高的稅務負擔。此外，台灣的繼承法規與海外資產管理政策的不確定性，也促使部分高資產家族選擇將資金轉移至境外家族辦公室。
王瑞鴻建議，家族辦公室應採取適當的治理工具，如家族信託、閉鎖性公司與家族憲章，以確保資產的長期穩定性。特別是金管會推動的「信託2.0」政策，將在家族財富傳承方面發揮關鍵作用，協助家族企業解決股權移轉與傳承問題。
數據驅動新時代，科技轉型成家族辦公室升級關鍵
數位化與科技應用已成為家族辦公室提升效率與決策能力的重要手段。報告顯示，雖然53%的受訪家族辦公室已開始推動科技轉型，但仍有七成的家族辦公室對科技投資感到不足。勤業眾信私人暨家族企業數位轉型服務負責人陳柏諭副總經理表示，人工智慧（AI）、雲端運算與生成式AI（GenAI）技術的導入，將大幅提升家族辦公室的投資管理能力與風險控制效能。
家族辦公室若能積極擁抱科技創新，將能在瞬息萬變的市場環境中，保持競爭優勢，並確保財富的長期穩健增值。