投資不靠感覺！優式資本翁嘉頎揭AI量化交易
[NOWNEWS今日新聞] 隨著人工智慧（AI）技術爆發性成長，全球金融市場正迎來一場前所未有的科技革命，台灣數位資產暨開放科技協會今（24）舉辦「實體AI與智慧城市神經網路」科技論壇，優式資本公司AI部副總經理翁嘉頎以「AI量化趨勢介紹」為題，深入剖析大數據與高速運算如何徹底顛覆傳統投資邏輯，並認為「AI這次應該不會再退燒了」，而且這是最好時代、也最壞時代，即便他是金融小白，加入優式前連ETF都沒聽過，但懂得善用AI及數學工具，同樣有機會顛覆世界，不會用AI遲早被淘汰，你未必是要變成一個AI高手，但必須要學會怎麼善用AI。
投資不靠感覺 優式資本翁嘉頎談AI量化交易
翁嘉頎一開場便直言，許多散戶投資人在市場上聽明牌，就跟著衝進去買賣股票，這行為根本是「通靈」，獲取這些資訊沒有難度，大家都可以看到，如果可以賺錢，那誰會賠錢，更引述統計數據指出，台灣散戶平均年化報酬率為-3.5%，而中國大陸去年10月股市展開一波行情，散戶平均報酬率甚至是-21.1%。
所謂「量化交易」是用客觀的方式去做，有數學模型、統計分析，再進行資料分析及模型建立，並回測驗證。翁嘉頎就以一組實際數據佐證，若以「開盤買入1張、漲3%停利，沒漲尾盤賣出」直覺式操作，即便台積電股價大漲的這3年半間，經系統回測後的最終勝率不到17%，長期下來甚至可能面臨數百萬元的虧損，其實數學可以告訴你這些。
他提到，像是Jane Street、Citadel及幻方等全球頂尖的AI量化交易公司，憑藉著龐大的硬體算力，如萬卡等級的GPU，僅用少數的研發人員，就能產出極高的夏普率（Sharpe Ratio），在市場中獲取驚人獲利，甚至將擁有數10萬員工的傳統大型投資銀行遠遠拋在後頭。
不是因為喜歡棒球 買下大谷翔平50轟球也是量化思維
翁嘉頎表示，優式資本的核心信條便是利用「夏普值」來評估每一項投資標的。他也以優式資本高價競標大谷翔平「50轟紀念球」為例，說明如何透過拍賣行的加價規則（每次固定加價10萬美金、且不可連續出價），精準計算出風險分母僅有10萬美金，而潛在的獲利分子卻高達數百萬美金，從而推導出30至40的夏普值。
他強調，當時有很多標的，優式資本為什麼不買Michael Jordan冠軍戰袍，而是買了大谷翔平50轟紀念球，「不是因為我們喜歡棒球，是因為它的Sharpe ratio最好」，這就是用數學算出來的，不是靠感覺。因此，這也證明了量化思維不僅能應用在股票，更能精準評估各類資產的投資價值。
翁嘉頎也展示了AI在量化交易中的強大應用。傳統上需要花費數天解讀的英文學術論文，透過AI助手能在短短5分鐘內讀完，大幅降低研究門檻。此外，優式資本開發的星象圖系統，能透過價量分析與財報、研報的NLP（自然語言處理），自動將市場上的股票進行智能聚類。
最好的時代也是最壞的時代！學會善用AI工具 避免被淘汰
雖然過去AI經歷無數次雷聲大雨點小的起落，但翁嘉頎認為，「這一次應該不會再退燒了」。他自嘲自己加入優式資本之前也是「金融小白」，連ETF都沒聽過，但正因為AI工具的強大，讓不懂複雜金融知識的人，懂得善用AI及數學工具，同樣有機會顛覆世界，因此，他就是把用AI當成工具。
他強調，「這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代」，如果不用AI當工具，你遲早會被淘汰，你未必要變成AI高手，但必須學會怎麼善用這些東西。
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