富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型，10年老牌為何還能穩穩走？

成立超過10年的老牌基金，到底有什麼魔力讓它在市場上屹立不搖？這幾天富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型（98638101）公布了最新淨值（基金當下每一份的價格），數字穩穩停在5.26。我們今天就來拆解這檔長青樹，看看它究竟把錢投到了哪裡去。

它是誰？一檔跨越全球的百億級混血兒

這檔基金是由富蘭克林華美投信發行。它目前已經在市場上打滾超過10年了。根據這幾天的最新數據，它的整體規模大約有136億台幣。這算是一檔體格非常健壯的大型基金。

從名字可以看出它是「跨國投資多重資產型」。也就是說，它不會把所有的雞蛋放在同一個籃子裡，而是同時買進股票、債券等多種不同的投資工具。這就像是球隊裡的萬能工具人。它不只會靠著股票在前方進攻，也能靠著債券在後方防守。

它的風險等級被歸類在RR3，屬於中度風險。這代表它的波動不會像純股票型基金那麼劇烈。不過，因為它同時投資了多種資產，還是會有一定程度的上下起伏。這是一檔設計來走長遠路程的基金。

成績單揭曉：長跑10年的真實戰力

我們直接來看看大家最關心的賺錢能力。它近一年的績效大約是21.5%。等於你一年前放100萬進去，現在會變成121.5萬。這個成績在同類排名（同類型基金中的績效名次）中大約落在652名。短期表現算是落在中段班的位置。

但是，如果我們把時間拉長來看，近三年它賺了46.2%。等於100萬變成了146.2萬。近五年的數字則是73.3%。等於當初的100萬慢慢成長到了173.3萬。如果從十年前就開始抱著，績效高達137.8%。等於當初的100萬直接膨脹變成237.8萬。

在近十年的長期同類排名中，它直接衝到了第30名的前段班。因為多重資產基金追求的是長期穩健，而不是短期的猛烈爆發。換句話說，比起短線衝刺的刺激感，這檔基金的經理人更擅長的是馬拉松式的配速長跑。它用時間換取了空間，慢慢累積出不錯的成績。

誘人的配息率與背後的全球大採購

這檔基金最大的亮點之一，就是它非常吸睛的配息機制。它是採取月配息（基金每個月把賺到的錢分回給投資人）。對於喜歡每個月有現金流進帳的人來說，這種設計非常有吸引力。

它近一年的配息率大約是16.5%。等於你放100萬進去，這一年大約可以領回16.5萬的現金。如果看過去五年的平均，配息率也大約落在16.46%。這表示它在發放配息這件事情上，一直保持著相當穩定的節奏。

那它到底拿我們的錢去買了什麼呢？攤開它最新的購物清單，超過68%的資金重倉在北美市場。這表示它主要的成長動力是跟著美國的經濟在走。另外有大約10%投資在台灣，還有約10%放在日本。

在台灣市場的部分，它特別偏愛科技產業。其中電子工業佔了約9.3%，半導體業佔了約5.5%。也就是說，它一邊在全球最大的美國市場佈局，一邊又抓住了台灣科技業的成長機會。同時，它也參與了日本市場近期的復甦。這是一個非常標準的全球化分散配置。

誰適合買這檔南非幣計價的基金？

這檔基金的名字裡有「南非幣分配型」，這是一個必須特別注意的關鍵特色。如果你手上剛好有一筆閒置的南非幣，或者你本來就有在做外幣資產配置，這檔基金就很適合你。因為你可以直接用南非幣扣款，一邊賺取基金本身的報酬，一邊享受相對較高的配息率。

但是，如果你手邊只有台幣，而且非常害怕匯率上下跳動，那這檔基金可能就不太適合你當作核心主力。因為南非幣的匯率起伏通常比美金或台幣大很多。換句話說，你可能會開心賺到了基金的高額配息，卻在最後把南非幣換回台幣時，因為匯率變差而吃虧。

對於剛起步的理財新手，如果你只是想單純存一筆買房基金，建議可以先尋找這檔基金的台幣或美元計價版本。這樣可以避開不熟悉的外幣匯率風險，抱起來會相對安心很多。投資應該是讓生活更好，而不是讓自己每天盯著匯率睡不著覺。

新手怎麼自己追蹤它的健康狀況？

如果你對這檔基金有興趣，平常真的不用天天盯盤。你只要每個月去基金平台看一下它的最新淨值，確認有沒有發生不尋常的連續大跌就好。基金本來就是用來長期持有的。

另外，因為它的配息率看起來比較高，你可以稍微留意一下它的配息組成。只要去投信官網輸入基金名稱，就能查到它的配息有多少比例是來自真正的投資獲利，有多少是來自本金。這就像是檢查便當店的配菜。你可以藉此確認老闆是真材實料給你大雞腿，還是拿昨天的剩菜來湊數。只要獲利佔比維持在合理範圍，就可以安心繼續領息。

看完這檔長跑10年的多重資產基金，你覺得自己是喜歡每個月領出現金的人，還是寧願把錢繼續留在基金裡滾動的人呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。