【達人理財】入手4戶豪宅 存股大戶致富勝經揭祕
**存股是近幾年相當流行的投資方法，不少人靠存股提早退休，過著不為錢煩惱的日子。不過，存股大戶傅君玉不只靠股息過生活，最近甚至一次打包4間豪宅。縱橫股海45年，他大方公開畢生信奉的存股金律與「借2買6」絕學，要讓投資人也能複製頂級存股致富之道。
**
與傅君玉約訪的這天早晨，新北市新板特區一帶微涼、飄雨，他提早20分鐘下樓，並傳來訊息：「我在Lobby恭候。」為人客氣豪爽，是傅君玉給人的第一印象，這種鄰家大叔的親切，與豪宅主人形象，一般很難聯想在一起，但在他身上卻不顯突兀。
存股領息 轉投房地產市場
令人欣羨的是，他最近一次入手4戶頂級豪宅馥華艾美，「新板特區有5家百貨公司、3間飯店、2間影城，四鐵共構，生活品質及機能一流。2023年預計開幕的艾美酒店由萬豪集團直營，與馥華艾美間有空橋連接，但價格只有北市豪宅二分之一！」傅君玉說。
他分析，今年頂級豪宅相當搶手，意味台商資金回流明顯，且絕對不會「錦衣夜行」，道理很簡單，購買豪宅可以彰顯自己在海外奮鬥的成就，同時慰勞自己及家人。
「我買預售屋，每年付的工程款，等於是拿有限的資金，來鎖定4、5年後的房價。」一次打包4戶新板特區地標的傅君玉，實力讓人折服，而這實力竟是來自不需花俏功夫的「存股」。「每年領到的股息收入，我就拿來付預售屋款項，4、5年後，我等於賺到了豪宅。」傅君玉說得輕鬆。
不同於一般存股是為了領息過活，傅君玉存股領息卻能拿來買豪宅，憑的是什麼？「時間是投資最好的朋友，這句話很重要，你一定要寫進去。」他強調，財富累積的過程就像滾雪球，先要找到很長的坡，濕漉漉的雪球才能愈滾愈大，而「很長的坡」指的就是時間。
傅君玉持股集中，看準了標的就重押，目前主要持股比重錢櫃約75％、台肥25％，「我買進錢櫃的成本在60元左右，過去4年領到股息22元，換算下來持有成本約40元，目前錢櫃股價160元，報酬率等於300％。」
長期重押 助重擔同學脫困
更經典的代表作，是他投資上海商銀13年，累計報酬率450％；不但自己財富倍增，也以同樣策略幫助同學脫困。「大學同學是公司主管，太太擔任教職，二人月收入共十多萬元，雖不能說貧窮，但生活卻是捉襟見肘。」傅君玉說。
原來，同學的媽媽長年洗腎、爸爸老年癡呆，女兒則是腦性麻痺患者，在專業看護、醫療復健，及聘請多位家教等龐大開銷下，日子過得相當拮据。傅君玉說：「13年前，我建議同學透過房地產抵押，向銀行借入1,700萬元，再將這筆資金以每股28元買進60萬股尚未上市的上海商銀。經過多年現金增資、盈餘轉增資及豐厚的現金股利，十多年下來，同學領走了將近3,000萬元的股息。」
股息到手後，傅君玉在新板特區替同學操刀，買了一間預售屋，隔幾年又買下第二間房，現在2間房每年租金收入約80萬元，加上490萬元的股息收入，讓原本被日常開銷逼到幾乎走投無路的家庭，一躍成為股市奇蹟，而那1,700萬元的不動產抵押貸款，現今也只剩700萬元。
更令人驚嘆的是，近期傅君玉揪團買豪宅也有同學一份，若以目前手中持股市值、加上房地產計算，曾飽受生活摧殘的同學，身價至少2億元。同學感恩地說：「幸好靠傅君玉，女兒以後不用賣玉蘭花、原子筆，她現在名下的股息收入，已超過一般上班族了。」
借二買六 每年穩領4％息
傅君玉透露，能助己助人的關鍵就在「借2買6」策略。所謂借2，是指拿房子抵押向銀行貸款，年利率在2％以下；買6是指拿貸款出來的錢，投資公司獲利穩定、股息殖利率6％的標的；再拿領到的股息償還銀行利息，這樣每年至少有4％的收益可穩穩入袋。
重點是，既要集中重押，又要長期持有，什麼樣的標的能讓人晚上睡得著？傅君玉說：「首先要確認公司股利政策，長期穩定配息，就連遇上金融海嘯也能配出股息的個股，才值得留意；再來，最好要有土地資產做屏障，像台肥就很可能是再次複製成功致富模式的標的。」
2018年，傅君玉將長線存股標的上海商銀賣出，轉進台肥，原本投入成本約40元，2年股息領走4.3元，現在投資成本已降至三十多元。大動作買進台肥原因，在其坐擁51萬坪土地資產，是全台最大包租公，尤其北市南港開發案如火如荼進行，租金收入看漲，現階段法人目標價調至57至63元。
「全台灣最透明的公司，我認為就是台肥，因為政府、農委會持股2成以上，農委會每年編列預算都會將台肥股息納入，也就是能預先知道明年至少可領多少錢。」看好台肥持續進行中的土地開發案，及高雄亞洲新灣區重劃案，在肥料本業獲利穩健、租金收入潛力雄厚下，傅君玉認為未來股價有機會上看80元。
避電子股 拒跟風飆漲明牌
以本業獲利穩定為首要基礎，尋找有土地資產、長期配息豐厚的公司，看準後就執行借2買6策略，狠狠大口咬定並長線持有，是傅君玉累積財富關鍵，但他仍有以下四點提醒：第一，要評估自身還款能力，每月本利攤還若影響到日常生活，就容易失敗；第二，借來的錢絕不能一時興起，投入「飆漲快」的明牌，如此容易亂了套、打壞「穩賺4％」的長線投資規劃；第三是挑對標的，公司長年配息紀錄良好，且避開電子股；最後，要有長期投資的決心，除非基本面或股利政策改變，或有更好的標的出現，否則都應堅持到底。
連鎖藥局店長林藥師，6年前認識傅君玉後，就改變短線操作、追高殺低的投資習慣，並跟隨他的腳步進行長線布局，一路從新保、慧洋－KY到錢櫃，財富明顯增長許多，「以前從股市賺到幾十萬元、上百萬元，就開心得不得了，從沒想過現在獲利也能以千萬元計算！」
林藥師分享，這套長線存股策略最大考驗，在於絕不能對價差起貪念；若很介意股價漲跌，老是心猿意馬，就容易半途而廢，「最重要是殖利率要抓穩，負擔銀行貸款後，生活仍綽綽有餘，並聚焦股息這件事，價差就隨緣。一旦掌握好現金流，拿出魄力執行借2買6，將股息再投入，就能真正見識到複利的威力。」
被逼下跪 激起建中生鬥志
華爾街操盤手、財經暢銷書作家闕又上，三十多年前曾在行政院青輔會上「商用英文」課，當時授課老師就是傅君玉。「我常開玩笑說，投資人進場前應先到三峽摸骨，看自己是不是那塊料！傅老師在投資上會成功，絕非偶然，因為他打下深厚的基本功夫；巴菲特說，成功的投資就是學好兩門課，這方面傅老師的表現可圈可點。」
闕又上解釋，第一門課是投資標的估值，第二門課是正確看待股價的走勢，簡單講就是投資的IQ與EQ，「傅老師多年來已經建立了自己的投資哲學，他是巴菲特所說的，以企業主和擁有者的精神及視野參與投資，是國內少數真正擁有巴菲特身影的投資人。」
至於傅君玉為何鍾情有土地資產、股息牢靠的公司，且積極將領到的股息再投入房地產市場？他坦言，這或許多少與年少時期家中境遇有關，「母親說房子能遮頭（意味有依靠），這對以前家裡付不出房租、長年沒有安全感的我來說，可能有點彌補作用。」
「我從小就很會讀書，念的學校都是第一志願，有一天放學回家，一位陌生男子大搖大擺坐在我家沙發上，母親二話不說，劈頭就要我向陌生人下跪。」傅君玉說：「我是個驕傲的建中生，怎麼可能隨便跟人低頭；於是轉身就進房間，母親還追上來作勢要打我。」
「為了躲債主，我寄宿同學家，我沒向債主下跪磕頭，母親倒是向同學的父母下跪了。老實說當時太多的不堪，對日後身心都有巨大影響，像債主威脅家人，將刀捅進我的書桌上，那把刀，至少插在我心中30年揮之不去。」
破除迷思 遇高點照常挺進
年少時因為父親不懂英文合約，做生意虧損、債務愈滾愈大；基於安全考量，傅君玉與弟弟被迫寄人籬下，而為償還家中債務，姊姊甚至差點下海當舞女，幸虧在緊要關頭，考上華航空姐，優渥的薪資讓傅家得以喘息。只是往事並不如煙，自尊與自卑，全都化為傅君玉拚命賺錢的動力。
「很多人會有指數迷思，以為現在指數在高點了，投資應當保守，其實每年台股除息蒸發掉好幾百點，歷史高點12,682早就突破了；況且，隨著上市公司增加，指數本來就會逐步墊高，看指數位置一點意義也沒有！」傅君玉直言，「像我的股市資產就比12,682當時多了50至60倍，這又怎麼解釋。」
投資先要破除迷思、不該自我設限，才可能壯大財富，這是傅君玉給投資人最珍貴的提點。
傅君玉的投資啟蒙者—邱永漢
大學時期的傅君玉滿腦子賺錢思想，每天翻閱《經濟日報》，大二就拿出兼差4份家教的薪水，與同學合資買股。踏入股市原因，主要是受「賺錢之神」邱永漢著作《薪水階級的出路》影響，也因此他很早就斷定，薪水階級就算爬上高階主管，一樣無翻身之日。
至今，邱永漢的投資觀念仍深深影響傅君玉，像是「股票賺到的錢，就是一種忍耐費」，與傅君玉「長期持股、以股息作為等待的報酬」觀點不謀而合，證明想要成就大財富，就需忍耐、忍耐、再忍耐。
傅君玉投資小檔案
出生：1954年
學歷：台大商學系
經歷：補教老師、美語教材出版社總編輯
投資心法：
- 幾乎百分之百持股，賣股是為了買更好的標的，且換股幾乎在同一天完成。
- 永遠做多股市，不融資不融券、絕不放空，但在情況允許下會向銀行抵押貸款，借低利投資。
- 不投資電子股，景氣循環難料，看不懂、沒把握的投資絕對不碰。
- 人多的地方不去，冷門股本益比多偏低，人家不感興趣的好公司，反而更應勇敢出手。
【上班族存股學7】賠光老婆嫁妝金飾 他靠存官銀股反敗為勝
【理科阿伯存股術1】 一年只買股兩次 70歲阿伯賺進百坪樓中樓
查看原始文章