通膨來襲，怎麼存錢？該投資股票、ETF 還是基金？跟著３大專家理財，不怕資產縮水！財經作家：用 4 方法輕鬆打造現金流

對於想抗通膨的投資人，專家建議，先了解投資工具的屬性，並按照個人風險承受度選擇適合的工具，逐步達成買房、存退休金等理財計劃。本文將分析3大類投資工具，協助投資人做好投資，以抵禦通膨怪獸。

定存與儲蓄險屬於保守型投資人常見的基本理財工具，CFP國際認證高級理財規劃顧問蔣竣植分析，定存主要用於存緊急預備金，是一筆只進不出的現金存款，在急需時可以直接提領使用；儲蓄險則分成長年期與短年期。

定存與儲蓄險 協助打穩2個理財基礎

一般而言，多數投資人會以6年期儲蓄險當成初階理財工具，藉由定期扣款培養存錢習慣，須注意的是，一旦在繳費期間解約，將損失部分本金。

定存與儲蓄險的利率低，本金加上領到的利息無法抗通膨，但是蔣竣植認為，這2種理財工具能夠協助投資人打穩以下2個理財基本功：1.儲存一筆緊急預備金；2.養成儲蓄紀律。當投資人具備這2個理財基礎後，就可以再使用其他投資工具來抗通膨。

習慣使用儲蓄險的投資人，除了股票、基金與ETF之外，還可能會接觸到投資型保單，對此蔣竣植分析，投資型保單結合保險與投資的功能，本質仍以保險為主，因此市面上的投資型保險商品都受到保險法規的規範，主要可分成4大類型：變額壽險、變額萬能壽險、變額年金險、類全委保單。

解析4種投資型保單特色與適合族群

變額壽險與變額萬能壽險具有3種特點：

• 養成理財族定期投資的紀律；
• 提供壽險保障，保額可以根據被保險人的需求變動；
• 較適合年輕族群學習有紀律地投資，並擁有高額的壽險保障。

變額萬能壽險相較於變額壽險，多了彈性繳費的功能，可於約定繳費週期之外再投入一筆費用到保單。

變額年金險則具有2種特點：

• 沒有壽險保障；
• 保單到期時，可以一次提領或分年領取年金，提領方式依簽訂的保險契約為主，無法再變動。

類全委保單主要有3種特點：

類全委保單則是由經理人代操，替投資人投資基金或ETF，蔣竣植表示，近期以配息型商品較受投資人青睞。類全委保單主要有3種特點：

• 無法定期定額，須單筆投入較大額的資金；
• 投資人也須先了解波動風險，評估個人能承受的虧損範圍；
• 較適合準備退休或是有一大筆閒置資金的族群。

對於保守型投資人適合的操作策略，蔣竣植建議，藉由定存與儲蓄險培養存錢紀律，再依個人風險屬性選擇適合的投資工具，除了投資型保單，也可以定期定額買零股、ETF、基金等，並預留1～2成的現金逢低加碼，就能壓低成本，買到更多的單位數（股數），降低通膨對資產的影響。 

股票、基金與ETF的投資4建議

保守型投資人通常以低風險的投資工具為主要的操作方式，如果想投資股票、基金與ETF抗通膨，知名財經作家郭俊宏提供4個建議：

• 建立正確的投資心態，清楚了解市場會有漲跌是正常現象；
• 分批進場，實際學習投資經驗；
• 以跌10%以內不會影響生活的額度當成資金，例如可負擔1萬元虧損，就從10萬元以內開始小額投資；
• 不借錢投資，一旦借錢投資卻追高套牢，可能會因還款期限的壓力而認賠出場，也容易成為投機者。

至於保守型投資人該如何做資金分配，郭俊宏以儲蓄險為例：

• 已到期者，建議解約部分本金與利息，投入其他投資工具，儲蓄險與其他投資工具的比重可以是5：5，視個人情況以不會影響生活的比重做配置，也能分散風險；
• 正在繳費者，如果繳費年限還有3年以上，能用減額繳清或是降低保額繼續繳費的方式，將省下來的預算分批買進股票、基金、ETF等投資工具，獲得更佳的報酬。

對於保守型投資人與股市新手的操作建議，郭俊宏指出，可以先從2種標的開始操作：

• 選擇配息型ETF，像是元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)等，平均殖利率約5%；
• 想挑選個股的人，可選擇金融股等穩健型存股標的，現金股利殖利率約4%。

挑選配息型標的 打造現金流抗通膨

郭俊宏認為，具有穩健的現金流較能避免通膨讓未來的貨幣購買力下降，能持續地支應房貸、子女教育金、退休生活費等，因此建議投資人可以挑選配息型標的，協助達成不同階段的理財目標。

根據投資人屬性，郭俊宏分析，以保守型投資人而言，由於以往的投資工具風險較小，一旦進入股票與基金、ETF的市場，可能因為小跌幅而心生恐懼，建議「以息養股」，先選擇大型權值股或是每月、每季都配息的基金、ETF，將領到的配息入袋為安，降低對投資的不安感，記得再將這筆資金做妥適的運用，分散投資風險。

郭俊宏進一步解釋，由於市場漲跌不定，建議將月配息當成是「停利」，每月能自動獲利了結，等到淨值回到原本的位置，就再將資金滾入部位，避免錯過獲利機會。

此外，郭俊宏依照投資人的年齡層提供不同的操作建議。

年輕族群：較能承擔市場波動起伏，建議可以挑選高風險、高報酬的配息型標的，資金預算不多的人，則以買零股、分批進場、定期定額等方式操作。

屆退族：由於資金較多，建議挑選標的可以平衡型為主，或者自行用股票與債券做3：7的比重配置，不僅能減輕市場漲跌的壓力，又能享有配息帶來的現金流。

房地產買房3建議：

買房一直是許多人的理財目標之一，以目前六都房價行情與貸款成數試算，首購族即使存到100萬元也不一定足夠支付頭期款，遑論日後每月須繳付的房貸，不過，房地產卻是能抗通膨的投資工具之一。

對此，品嘉建設創辦人暨雙北老屋改建發展協會榮譽理事長胡偉良表示，房地產能抗通膨最主要的原因是受惠於經濟成長，雖然目前處於K型經濟，但整體經濟成長率至少有5%以上，因此值得投資人思考買房置產的議題。

胡偉良分析，根據國內外長期數據資料的顯示，房價上漲是必然的走向，主要原因有3個：

• 因自然資源逐漸耗竭，以及國際管制二氧化碳排放量，導致水泥、鋼筋、木材等營建原物料成本上漲；
• 都會區的可開發腹地幾乎飽和，土地資源不足；
• 營建業是3K行業（危險、辛苦、環境惡劣），現役建築施工人員普遍年紀高、且年輕人較不願意從事，以致人力短缺。

3個方法 小資族也能擁房圓夢

在無可避免房價上漲的情況下，胡偉良坦言，買房雖然對年輕族群而言負擔沉重，不過有3個方法可以協助年輕人實現擁房的夢想。

• 改建老家：現階段無法買房的人，或許可以試著與長輩溝通翻新老家，且台灣位處地震帶，許多危老建築無法承受地震，若能進行社區都更，就能擁有安心的住宅環境，房價也會升值。
• 不買郊區房、先買市區小宅再換大：雖然郊區物件較便宜，但也相對較無法增值，建議可以挑選市區有潛力的小宅，隨著資產提升，就能再出售原屋換成更心儀的房子。
• 提高房貸預算：一般而言，每月房貸會以不超過月薪的3成來衡量，胡偉良建議，在不影響個人原有生活品質的前提下，試著將房貸預算提升到月薪的5成，可激勵年輕族群培養專業技能或斜槓來提高收入，實現買房的目標。

至於房產為何能夠抗通膨，胡偉良指出，房價長期而言看漲，只要找對標的就能獲利，許多人因蛋黃區房價昂貴，選擇買蛋白區、房型大且較便宜的物件，但沒有考量長期之下的交通便捷度、人口外流，再加上近期部分蛋白區總價看高，相較蛋黃區的生活機能仍有諸多不便，日後可能面臨想換屋卻賣不掉的窘境。

買房抗通膨心法 先求有再求好

胡偉良表示，在低利率時代下，房地產是投資人值得運用的投資工具之一，對於年輕族群而言，先求有、再求好才更重要，雖然存頭期款的過程較艱辛，但只要支付頭期款，每月房貸可用穩定的收入，或是其他投資工具創造出的現金流繳付，就能享有自住的幸福感，若能選對地段，房價看漲還有投資的槓桿效應。

綜合專家意見，投資人應先擬訂個人財務計劃、依據風險屬性做好資產配置，再搭配可抗通膨的投資工具長期投資，就能降低通膨對資產的折損，實現理財目標。

錢雜誌APP上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg

更多精彩內容，請鎖定2022年1月號《Money錢》

 ( 圖：shutterstock，僅為示意 / 本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )