股市高檔震盪好不安？最近大家都在問的「特別股基金」到底是什麼

為什麼最近只要股市一震盪，投資理財的討論區裡，就會突然跑出一堆人開始問「特別股」相關的基金？

其實這背後，反映的是大家既想參與市場，又想穩穩領錢的微小願望。如果你戶頭剛好有筆閒錢想放基金，卻又擔心現在進場會不會買在高點，先停 3 分鐘看完這篇，我們來聊聊這個最近很紅的話題。

什麼是特別股？跟一般股票差在哪？

這幾天有很多投資人在網路上討論，特別股是不是等於保本？老實說，特別股並不保本，但它確實相對穩定。

你可以把特別股想成是公司的「VIP 股東」。這些 VIP 雖然沒有投票權，不能去股東會上管公司怎麼經營，但是當公司要發放配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)的時候，他們有優先領錢的權利。

因為有這種優先領錢的保障，特別股的價格波動通常比一般股票小一點。這就像是演唱會的保留席，雖然你不能上台跟歌手互動，但你可以安安穩穩地坐在好位子上看整場表演。

對於想要有穩定現金流，而不是只想在股市裡殺進殺出賺價差的人來說，這就是一個相對安心的選擇。

想要純一點的特別股，還是混搭風？

如果你覺得特別股聽起來不錯，市場上其實有幾種不同的基金設計，適合不同個性的人。

像是柏瑞特別股息收益基金-B類型(美元) (TW000T2124K2)，這檔基金在公開說明書裡的規定就是，投資在特別股的總金額，不能低於基金淨資產價值的 70%。

也就是說，這檔基金就像是一家「特別股專賣店」。經理人把大部分的資金都專心放在特別股這個領域，適合那些已經想清楚，就是要主攻特別股收益的投資人。

不過，有些人可能會覺得，把錢全放在同一個籃子裡還是有點怕怕的。這時候就有另一種混搭型的選擇。

例如柏瑞多重資產特別收益基金-N類型(美元) (TW000T2125Q6)。這檔基金的投資目標寫得很清楚，就是要「分散風險、確保基金安全、積極追求長期投資利得及維持收益安定」。

換句話說，它除了買特別股，還會去搭配其他的金融資產來平衡風險。這就像是一個幫你配好好的綜合大禮包，經理人會在追求收益的同時，幫你顧好整體的安全性。

如果不想只看特別股，一般股票型基金呢？

當然，也是有人覺得自己還年輕，比起安穩領息，更想要多一點資產成長的機會。這時候，一般的股票型基金還是很多人的基本盤。

我們拿這幾天最新的數據來看，第一金全球大趨勢證券投資信託基金-新臺幣-TISA類型 (FSI069 / TW000T0331C2) 的最新淨值(可以想成基金當下每一份的價格)來到了 11.7100 元。

更值得注意的是這檔基金的規模。它成立以來的規模，已經來到了 1,962.71 百萬台幣（也就是大約 19.62 億台幣）。

規模變大代表什麼呢？這就像是水庫裡蓄了將近 20 億的水，代表有一定數量的投資人選擇把錢放在這裡。當一檔基金的規模夠大、夠穩定時，經理人在買賣股票時的彈性也會比較好，不會因為少數人贖回(就是把基金賣掉換回現金)就影響到整體的佈局。

所以，你現在最需要的是什麼？

這聽起來有點複雜，但拆開來看就一個重點：釐清你自己現在的財務狀況。

如果在討論區看到有人分享，某些特別股有 6% 的殖利率(把一年配出來的錢除以買入價，得到的%數)，這等於是你放 100 萬進去，一年大約可以領回 6 萬元的現金流。對於每個月要繳房貸、或是想要幫自己加薪的人來說，這 6 萬元就是實實在在的安全感。

但是，如果你現在才 25 歲，每個月可以存下一萬塊，而且這筆錢未來十年都不會動到。那你可能就不一定要追求當下的配息，反而可以考慮把錢放在有機會跟著全球趨勢一起長大的股票型基金裡。

下次登入基金平台的時候，不妨看看自己手上的基金是純股票、還是有包含特別股，想想哪一種比較符合你現在需要的安心感？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。