瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息)，這幾天為什麼成為關注焦點？

過去一兩天，非投資等級債券市場展現出很大的韌性，也成功吸引了不少資金流入。加上這檔基金的母公司最近剛宣布獲利大增，意味著背後的操盤團隊擁有相當穩健的資源。我們今天就來坐在咖啡廳裡，輕鬆聊聊瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息)（98638694），看看它到底有什麼特別的地方。

它的基本身分是什麼？

這是一檔由瑞銀投信發行的老牌基金。它成立到現在大約 8.5 年，算是在市場上經歷過各種大風大浪了。它的風險等級是 RR3，在整個基金世界裡屬於中度風險的產品。

這檔基金主要買的是非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）。你可以把它想像成借錢給一些正在快速發展、但還不是全球頂級大企業的公司。因為風險稍微高一點，所以這些公司願意付比較高的利息來吸引投資人。也就是說，經理人的工作就是在市場裡挑選那些雖然不是滿分好學生、但很有潛力按時還錢的企業。

過去的績效成績單如何？

我們來看看它過去的實際表現。根據最新的數據，這檔基金近一年來大約漲了 3.4%，等於你投入 100 萬會變成 103.4 萬。如果把時間拉長到三年，報酬率大約是 11.6%，也就是 100 萬變成了 111.6 萬。若是看過去五年的成績，大約是漲了 5.9%，等於 100 萬變成 105.9 萬。

不過，如果去看它的同類排名（同類型基金中的績效名次），這檔基金近一年大約排在第 313 名。也就是說，它在同班同學裡的成績不算特別拔尖，大概落在中後段班的位置。這代表經理人的操作風格比較溫和保守，沒有選擇去拚市場上的最高報酬，而是選擇穩穩地走自己的路。

大家最關心的月配息機制

這檔基金主打的是每個月都會配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。根據這幾天的最新數據，它近一年的配息率大約落在 11.73% 左右。等於說你放 100 萬進去，一年大約可以領到 11.7 萬的現金流。

但是，這並不代表你買了就穩賺不賠。因為基金在發錢給你的時候，它的淨值（基金當下每一份的價格）可能會跟著市場行情浮動。換句話說，如果你每個月都領了很高的利息，但基金本身的價格剛好掉下來，總結算的時候還是有可能沒賺到錢。不過，對於每個月都需要一點現金來付房租或水電費的人來說，這種按月發錢的設計確實非常有感。

你適合買這檔基金嗎？

如果你是一個準備退休的長輩，或者每個月有固定車貸要繳的上班族，這檔基金的月配息機制可能會讓你覺得很安心。因為它能提供相對規律的現金流，就像是每個月多了一筆小小的加薪，可以幫忙減輕生活上的負擔。

相反地，如果你是剛出社會、還在努力存第一桶金的年輕人，每個月其實不需要特地拿利息出來花。這時候，你可能會覺得它的整體資產長大的速度不夠快。因為它成立以來的年化報酬率大約落在 2%，等於 100 萬過了一年只變 102 萬。對於想要快速放大本金的人來說，這檔基金的步調可能就真的太慢了。

新手可以怎麼自己追蹤它？

如果你對這檔基金有興趣，你可以去各大基金平台的網站，找找它的「基金月報」。月報裡面會清楚寫著經理人最近把錢借給了哪些國家的公司、買了哪些產業的債券。

另外，你也可以稍微留意一下經理人有沒有換人。這就像是一間大排長龍的便當店突然換了主廚，做出來的口味可能就會跟著改變。這幾天非投資等級債市場的氣氛很不錯，很多資金正在往這個方向流動。你可以觀察看看，這檔基金接下來有沒有成功搭上這波市場的順風車。

你覺得每個月領到一筆固定的現金流，對你現在的理財規劃有幫助嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。