AI 基建就是算力與電力！中信美國數據中心及電力 ETF 自 4/7 開募
隨著科技巨頭發現 AI 相關基礎建設「跟不上」的事實，開始大力投資，而 AI 投資將從上半場的先進晶片競逐，轉向下半場的 AI 基礎建設拚場，其中主架構完全離不開「算力」及「電力」，因此中國信託投信推出「中信美國數據中心及電力 ETF（009819）」，預計 4 月 7 日展開募集。
中信美國資料中心及電力 ETF 經理人陳雯卿表示，若將 AI 比做人體，資料中心負責複雜的資料處理與運算，扮演著「大腦」的角色，而電力則是支撐所有設施運作的「心臟」，負責提供運算所需的能源，兩者相輔相成，構成 AI 新基建的主架構。
陳雯卿指出，雲端服務巨頭（CSP）逐年擴大資本支出，資料中心處於供不應求狀態，因為「能算、能記」已不夠，如今還得「能傳」，導致 AI 使用量大增，但用戶偶爾會遇到「AI 幻覺」，其實就是算力與傳輸力受限，導致必須降低運算消耗，顯示 AI 基礎建設仍跟不上使用需求。
陳雯卿認為，雖然 AI 正從各面向顛覆舊有生活方式，但便利的背後仍須仰賴龐大的網通基建設施，以突破傳輸高牆，而龐大的傳輸也帶來巨大的能源消耗。根據統計，單次 AI 搜尋的耗電量已超越傳統搜尋的 20 倍，而 AI 工廠資料中心的耗電量更是傳統中心的 30 倍以上。
根據美國銀行（BOA）預計，受到資料中心與機櫃設計趨向緊湊的驅動，2030 年之前美國電力需求將以 17% 的速度高速成長，目前從電力周邊設備到核心發電裝置，皆已出現供不應求的警訊，像是特斯拉執行長馬斯克就曾預言，繼晶片短缺後，市場將面臨變壓器與電力的短缺。
對此，陳雯卿指出，AI 多元且得以延伸應用的前提，需得力於更大規模的資料中心及電力供應，根據摩根大通（JP Morgan）預測，未來五年雲端服務商須花費 5.3 兆美元，才得支應 AI 基礎建設投資。
陳雯卿說明，以目前 AI 巨頭的現金流尚能獨自支應，但未來五年需有各方資金投入，顯示資料中心、能源等 AI 新基建企業，可望享受兆元級投資、擴產紅利，因此 009819 納入運算與電力，更涵蓋網通技術，確保投資組合能全方位捕捉 AI 運行的每一環節。
陳雯卿強調，009819 前十大成分股涵蓋網通與客製晶片領頭羊博通（Broadcom），還囊括全球發電設備與電網巨頭奇異維諾瓦（GE Vernova）、美國最大核電廠營運商星座能源（Constellation Energy），以及全球最大再生能源供應商新紀元能源（NextEra Energy）等潛力群星。
（首圖來源：科技新報）