復華全球平衡基金-新臺幣，22年老字號如何把100萬變成658萬？

成立超過22年的老牌基金，為什麼現在還能持續稱霸同類排行榜？復華全球平衡基金-新臺幣（98636647）給出了一個相當驚人的答案。從它成立抱到現在，當初投入的 100 萬，如今已經變成超過 658 萬。

股債雙拼的防禦陣型，到底是什麼？

這檔基金屬於跨國投資平衡型基金。簡單來說，平衡型基金（同時投資股票和債券，用債券抗跌、股票衝刺獲利）就像是籃球隊裡的雙能衛，既能防守也能得分。它目前的風險等級是 RR3（風險等級中等，適合穩健型投資人）。

你可以把它想像成一個幫你調配好營養比例的豪華便當。這幾天金融市場的波動明顯加大，這種攻守兼備的設計正好派上用場。這檔基金目前的規模來到 271 億元。光是過去這一個月，它的規模就胖了 50 多億元。也就是說，在市場短期震盪的環境下，有越來越多的資金正在往這種相對穩健的避風港移動。

霸榜常勝軍，近一年的成績單有多亮眼？

攤開最新的成績單，這檔基金的表現確實讓人眼睛一亮。它在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡，不論是近一年、五年、十年，甚至是成立以來，都是穩坐第一名。

我們直接把冷冰冰的百分比換算成實際的錢，你會更有感覺。這檔基金近一年的報酬率大約是 128.9%，等於你一年前放 100 萬進去，現在會變成 228 萬多。如果是看近三年的表現，報酬率也有 151.3%，也就是 100 萬能長大成 251 萬。不過，短期這一個月因為市場震盪，績效小跌了約 3%。但是拉長來看，它中長期的成績依然相當強勢，展現了老牌基金的底氣。

不配息反而賺更多？它把錢投資在哪裡？

很多剛開始學理財的朋友，總喜歡每個月能領到錢的感覺。但是，復華全球平衡基金-新臺幣是一檔完全不配息的基金。因為不配息，基金會把賺到的錢直接滾入本金繼續投資。換句話說，這能創造出非常強大的複利效果，讓你的資產像滾雪球一樣越滾越大。

那麼，經理人到底拿這些錢買了什麼？目前它的總持股比例大約是八成，主要的資金集中在三個地方：北美（近40%）、台灣（約22%）和日本（約15%）。特別的是，在台灣的產業配置上，它重押了電子工業、電子零組件業以及半導體業。也就是說，雖然它名義上是平衡型基金，但骨子裡帶有很強的科技成長基因。這也是它近年來績效能夠大幅往上衝刺的關鍵原因。

誰適合把這檔基金放進購物車？

如果你是工作滿檔、想要長期累積退休金的上班族，這檔基金其實非常適合你。因為它不配息，你可以放著讓它自動利滾利，完全省去自己拿到錢還要重新找投資標的的麻煩。

另外，如果你很想參與全球科技股的爆發力，但又怕心臟受不了全股票型基金那種雲霄飛車般的劇烈震盪。那麼，這種有債券部位在底下做緩衝的平衡型基金，就是一個很棒的折衷選擇。不過，如果你目前的財務狀況，是每個月都需要一筆額外的現金流來繳房貸或付保費。那麼這檔完全不配息的基金，就不會是你的首選，你可能要轉向尋找其他有配息機制的產品。

新手想追蹤，該看哪些數字？

剛開始觀察這檔基金時，你可以先看它的淨值（基金當下每一份的價格）。這幾天它的淨值大約落在 65.8 元上下。

你可以到各大基金平台，搜尋它的完整中文名稱。除了看淨值的漲跌，更重要的是觀察它在「跨國投資平衡型」裡的同類排名變化。只要它能長期維持在前二分之一，就代表經理人的操盤水準很穩定。每個月底，投信公司也會公布最新的持股比例，你可以藉此看看經理人有沒有偷偷調整股票和債券的比重。

看完這檔老牌常勝軍的介紹，你是不是也想檢查一下，自己手上的資金有沒有做好股債平衡呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。