安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣，26年老牌基金為何能把百萬變千萬？

過去這幾天，台股大漲帶動了非常多台股基金狂飆。我們看到市場上不少基金的績效都衝上了九成甚至一倍以上，顯示經理人的選股能力真的非常關鍵。不過同樣是買台灣股票，這檔安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣（17604124）引起了我的注意。它是一檔成立超過26年的老牌基金，到底老牌基金為何還能稱霸榜單，甚至交出超乎想像的成績單？我們今天就坐下來慢慢聊聊它的秘密。

這是一檔什麼樣的基金？它在市場上的份量有多重？

剛開始學買基金的朋友，最怕買到冷門或是規模太小、隨時可能會清算收掉的標的。這檔基金由安聯投信發行，是一檔非常經典的傳統共同基金。目前它的規模高達535億元。在全台灣所有的共同基金榜單裡，它的規模排名高居第13名。也就是說，市場上有非常龐大的資金信任這個老字號的招牌。

它成立於2000年，代表它已經在市場上身經百戰超過26年了。想像一下，26年來它經歷了網路泡沫、金融海嘯、疫情爆發，卻依然挺立在市場上。另外，它的風險等級是RR4。RR4（代表基金投資於股票等波動較大資產，屬於中高風險）的意思是，它雖然會跟著股市上下起伏，但不是最極端的單一產業高風險型。這對於想要參與台股成長，又不想承擔最高風險的人來說，是一個可以考慮的定位。

績效成績單揭曉：把時間拉長來看，它幫大家賺了多少？

我們買基金最關心的，當然就是它能幫我們賺多少錢。以最新這幾天的數據來看，它近一年的績效高達274.9%。也就是說，如果你一年前放了100萬進去，現在會變成大約374萬。而且它在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡，高居同類型基金的第9名。這代表在眾多台股基金中，經理人的選股實力非常突出。

如果我們看短一點，它近三個月的績效是62.4%，等於100萬變成了162萬。近六個月的績效則是122.7%，等於100萬翻倍變成222萬。

但是，看基金真的不能只看短期的爆發力，因為市場總是有多頭也有空頭，也就是說我們更該看它長期抗跌跟穩定賺錢的能力。換句話說，如果我們把時間拉長到三年，它的績效是462.7%，等於100萬變成了562萬。如果看十年的話，報酬率更是驚人的1998.1%，也就是100萬放十年會變成將近2000萬。不過，這也代表著你在這段期間必須忍受股市上上下下的震盪，絕對不能因為一天的下跌就嚇到清倉出場。

為什麼它不配息？持股名單裡藏著什麼玄機？

很多新手買基金的時候，特別喜歡找有配息的，覺得現金拿到手比較實在。但這檔基金的設定是「不配息」。也就是說，經理人會把基金賺到的錢，直接滾入本金裡面繼續投資。這種叫做「累積型」的基金。好處是你不用煩惱拿到的零股或利息要放哪裡，它會自動幫你在市場裡發揮複利的威力。

我們來看看它買了哪些公司，這就像是一支球隊的先發陣容一樣。它的前十大持股裡，有台達電跟鴻海這種佔比超過3%的科技大將負責攻擊得分。但是經理人也非常聰明地安排了統一、台塑、中鋼、和泰車這些傳統產業的巨頭負責防守。因為這種配置就像是一個營養均衡的便當，也就是說裡面有主菜也有豐富的蔬菜。換句話說，當遇到單一科技產業景氣不好的時候，這些傳產股比較能穩住陣腳，讓整個基金的淨值（基金當下每一份的價格）不會跟著自由落體。

買它之前先評估：這檔基金到底適合什麼樣的你？

了解了它的基本資料跟特性之後，你可能會想，那我到底適不適合買這檔基金？我們可以從幾個不同的生活情境來評估。

第一種，如果你是剛出社會或是準備存退休金的上班族。你每個月有一筆閒錢可以固定扣款，那它其實很適合你。因為它不配息的設計，加上長期的爆發力，非常適合用定期定額的方式慢慢存。你不用管現在股市是高點還是低點，就是當作強迫儲蓄。

第二種，如果你是希望每個月有現金流可以繳房租或當生活費的人。老實說，這檔基金就不太適合你。因為它不會把賺到的錢分給你，你必須自己手動賣掉基金才能拿到現金，這會比較麻煩。

第三種，如果你是那種看到帳戶少個5%就會緊張得睡不著覺的人。那RR4的中高風險波動，可能也會讓你覺得壓力太大。這檔基金近一年漲幅驚人，但也意味著它跟著台股大盤波動的幅度不小。買基金是為了讓生活更好，如果每天盯著數字焦慮，那就失去理財的意義了。

自己查最安心：新手怎麼追蹤基金的最新狀況？

我們聊了這麼多，其實最重要的是你要學會自己看資料。如果你對這檔基金有興趣，你可以到各大基金平台，或是投信投顧公會的網站上搜尋它的全名。

你可以先看它的「淨值走勢圖」，觀察它過去一年、三年、五年是怎麼漲上來的。然後去看看它的「每月月報」。月報裡面會公布它最新的「前十大持股」，你可以看看經理人這個月是不是有大幅度的換股。因為這是一檔主動型基金，經理人的選股能力是最大的關鍵。定期去看看他買了哪些公司，研究一下為什麼他要買這些股票，對我們自己來說也是一種很棒的投資學習。

看完這檔26年老牌基金的介紹，你覺得這種把錢留在裡面繼續滾的「不配息」基金，符合你目前的理財目標嗎？回去可以好好想一想這個問題。

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。