台達電全球同步擴產 觀音新廠主攻燃料電池、桃園一廠轉為研發中心
電源龍頭廠台達電（2308）董事長鄭平30日在第一季法說會上表示，現在擴產的產能都不是馬上要用的，是為了未來1年或是以後的需求，台達日前陸續公告了包括觀音及桃園一廠的擴產計劃，其中觀音廠第一期建設是專為燃料電池量產線預備，預計2027年後投產。其他地區包括重慶、蘇州、華南、泰國、美國等，也在同步擴建產能以滿足客戶需求。至於桃園一廠改建後將轉為研發中心，不再作為工廠使用。
台達電今（30）日舉行法說會，第一季的營業利益與毛利率皆呈現優異表現，部分原因來自於營收成長與經濟規模效益，尤其AI業務毛利率高於公司平均。但是鄭平也強調， AI產品組合佔比提升，推動公司整體毛利較去年改善，但高度已接近成熟階段。
另外台達電第一季也認列了客戶取消訂單的賠償款，約佔營收0.7％，主要是因為過去相關成本已發生。
AI產品營收比重上看3成
台達電表示，公司目前AI相關產品，包括Power Supply與Cooling System出貨持續成長，AI產品佔去年總營收約23％，今年預估提升至30％。其中Sidecar（Liquid to Air Cooling）去年出貨大幅增長，今年仍可望持續提升，但成長速度將趨緩。現有解決方案（Liquid to Air）預期仍有市場空間，舊型Data Center難以改建液冷系統，因此原方案仍具優勢。
至於油價上漲及全球供應鏈不明朗，台達也預計，未來幾季成本將上升，但是存貨金額雖提高，不過周轉天數仍在可控範圍內。台達預估，AI Data Center建設需求強勁，造成部分元件如記憶體漲價與缺料現象，公司積極與客戶協調調整。
燃料電池加上熱回收總發電效率可達85％
另外在燃料電池研發部分，鄭平表示，產品具備較低溫度（約500至600度），較市面高溫型更可靠且壽命長。效率方面純發電可達60％，若結合熱回收最高可達85％。今年已提供樣品給台電及企業客戶進行試運轉與驗收，預計明年試產線正式啟用後才會正式量產交貨。產品主要目標市場包括分散式發電、離島及微電網等。
法人也關心800伏直流系統（HVDC）狀況，台達電表示，這主要由NVIDIA推動，預計需更多時間才能大規模部署，而正負400伏直流產品因架構類似現有技術，有望提前小量生產和安裝，加上現有技術人員對正負400伏較為熟悉，因此導入進度較快；至於高壓技術人員短缺是800伏部署的主要挑戰。