臺灣璞玉指數具防禦優勢 表現勝大盤

財經中心/綜合報導

近期台股市場面臨波動，臺灣指數公司（Taiwan Index Plus Corporation, TIP）編製之「臺灣璞玉指數」展現出極佳的抗跌韌性。昨(28)日發布最新數據指出，在加權指數單日下跌4.65%的震盪行情中，「臺灣璞玉指數」跌幅僅2.84%，明顯低於大盤；若將時間拉長，自6月22日大盤高點至今，「臺灣璞玉報酬指數」累計報酬率為 -4.84%，亦大幅優於大盤同期的 -12.24%。數據顯示，該指數在市場震盪時能有效降低下行壓力，充分展現其成分股所具備的優質潛力與長期投資價值。

聚焦優質非熱門股 嚴格把關獲利與配息

「臺灣璞玉指數」的設計理念，主要聚焦於市場中的「優質非熱門股」。在成分股篩選上，具備嚴格的基本面要求，包含：最近三年每股盈餘（EPS）皆為正數、最近四季EPS皆為正數，且必須連續三年配發股利。

此外，為避開過度投機與籌碼過熱的風險，該指數會排除成交金額、成交股數、週轉率、漲幅及波動度居全市場前10%的熱門股。指數權重採市值加權計算，並於每年四月及十月進行成分股定期審核，確保標的品質與穩定性。

產業分布廣泛 殖利率表現亮眼

依據最近一期的定審結果，「臺灣璞玉指數」成分股共計331檔，廣泛涵蓋31類上市產業，具備高度的市場代表性與風險分散效果。參考今年6月30日資料，高達81%的成分股（含5檔創新板股票）其殖利率排名位居上市股票的前50%；其中更有約38%的成分股排名前20%，展現極為優異的股息殖利率表現。

歷經歷史回測考驗 具備強韌下檔保護力

臺灣指數公司表示，依據歷史回測資料，「臺灣璞玉指數」在多次市場重大震盪環境下，均展現強韌的抗跌能力。回顧近五年表現：

2022年至2023年（美國聯準會通膨與升息期間）： 「臺灣璞玉指數」最大跌幅為 -14.28%，收復天數僅需83天；遠優於同期加權指數的最大跌幅 -28.47% 及收復天數171天。

2025年4月起（美國政府加徵關稅事件）： 「臺灣璞玉指數」最大跌幅為 -24.52%，表現亦優於加權指數的 -27.72%。

數據實證顯示，即便面臨系統性風險，「臺灣璞玉指數」仍能發揮優異的抗跌能力。臺灣指數公司指出，未來該指數若能進一步商品化（如發行ETF或ETN），將可為市場提供一個更分散、更具抗跌防禦能力的優質投資新選擇。