退休理財新趨勢？挑選分紅保單注意配息與風控能力
壽險業為迎接IFRS17（國際財務報導準則第17號「保險合約」）新會計制度，保障型保險逐漸回歸主流，兼具保障與資產穩健增值的分紅保險，成為今（2025）年上半年的熱銷保單。分紅壽險保單除了提供基本保障，又可參與保險公司盈餘分配，所以適合用於長期退休理財，因為保單具有「穩定性」與「預期分紅」雙重功能，對準備退休的族群而言，常比投資型商品更具吸引力。
市面上的分紅壽險保單以終身分紅為主，又可分為台幣與外幣保單，資產配置則以股票和債券為主。法規上規定，分紅商品需向保戶分配至少70%的盈餘，目前市面盈餘分出比率分布為70%～120%。在選擇分紅保單時，民眾應先評估商品是否符合個人需求，除了考慮繳費年期與保費負擔，保險公司的信譽與經營績效更是不容忽視，因為保單分紅來源是盈餘，代表保險公司有盈餘才會對保戶做分紅。
挑選保單須留心 觀察公司財務穩健
值得注意的是，目前市售的分紅保單皆為「不保證分紅」，且不是分享「保險公司的整體獲利」，而是依據這張分紅保單投資組合的回報或特定分紅投資組合績效來分配紅利。民眾投保前，最好先查詢各公司保單歷年分紅狀況，不要只重視分紅比率高低，要觀察保險公司財務穩健程度，是否能持續穩定配息，並檢視其投資與風控能力。
目前市場上有6家壽險公司推出分紅保單，包括保誠、富邦、法國巴黎、安達、凱基以及台灣人壽。保誠人壽經營分紅保單超過20年，過去11年保單皆達100%分紅比率。富邦人壽在2025年分紅保單的紅利宣告，最高達105%紅利水準。
保險公司推出的分紅保單皆以穩健為核心，強調短期繳費、長期保障，讓保戶在低負擔情況下，依據分紅性質獲得定期現金流給付，或是分紅計入保額再增值。有些分紅保單還會設計失能、癌症保障與提前提領制度，讓保單因應退休更加活化，不僅能在意外風險發生時提供保障，更能作為中長期資金準備工具，為退休生活累積後盾。
國際局勢持續動盪，美中關稅戰未定、全球通膨與利率波動都加深投資風險與資產的不確定性。在這樣的環境下，兼具保障與儲蓄性的分紅保單可做為累積退休資產新選項，民眾可以多了解相關商品，只要規劃得宜並慎選公司，應可為自己的退休金增加保障。
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文章出處：《Money錢》2025年6月號
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