AI資金再輪動！權值＋供應鏈＋題材股點火 10大熱搜股一次看
Newtalk新聞
在AI算力需求持續擴張、雲端資料中心升級與高階電子零組件缺貨延續的背景下，市場資金明顯集中於具備「AI供應鏈地位＋營收成長＋技術升級」三大條件的個股。市場熱搜標的涵蓋電源管理、PCB/ABF載板、AI伺服器、先進封裝與AI散熱等關鍵環節，從上游晶片製造到下游應用端，完整呈現AI產業鏈的擴張動能。
其中，光寶科受惠AI電源與BBU需求爆發、欣興與華通在高階載板與高速傳輸領域持續受益訂單回溫，顯示硬體供應鏈正進入新一輪升級循環。台股核心權值方面，台積電持續以先進製程與高資本支出維持領先地位，聯發科則從手機晶片延伸至ASIC新市場，鴻海與台達電則分別在AI伺服器與散熱電源系統中扮演關鍵角色，構成AI硬體生態的核心支撐。
同時，部分中小型個股如禾伸堂、聯合再生則透過營收回溫、資產活化與新題材切入，形成短線資金輪動焦點。整體來看，本次盤面不僅反映AI長線趨勢延續，也呈現資金由權值股延伸至供應鏈與題材股的擴散結構，操作上更需聚焦「基本面成長＋AI滲透率提升」雙主軸。
2301 光寶科
3月營收顯著回溫，AI與雲端運算帶動的高階電源及BBU需求是成長引擎。公司上修2026年AI營收占比至30%以上，並計畫投入111億元擴產一倍，顯示訂單能見度極高。
3037 欣興
欣興公布自結獲利，3月每股盈餘0.74元，年增23%，首季表現強勁。受高階產品稼動率提升及漲價效益帶動，營運表現契合AI與HPC需求趨勢。由於上游原物料缺貨、漲價，預計將再調升ABF載板報價。
2313 華通
3月營收表現出色，首季年增近17%，核心動能來自低軌衛星發射量增加及AI光模組市佔率提升。其具備mSAP製程門檻，使其在高速傳輸時代占據有利地位。
2330 台積電
3月營收及首季財報全面優於預期，毛利率站穩66%高位，顯示在AI算力競賽中，台積電已成為不可或缺的企業。高達2,000億美元的長期資本支出計畫，反映了公司對2奈米及未來先進製程市場的強大信心。
2454 聯發科
3月營收創歷史新高，顯示其在產品組合優化與市場需求回溫下具備高度韌性。儘管第二季手機業務因品牌縮減規模預期季減逾10%，但轉型ASIC領域的亮點顯著，預期今年貢獻10億美元營收且未來三年成長空間大。
2317 鴻海
3月營收與首季表現皆創同期新高，AI雲端產品拉貨動能強勁是營收年月雙增的主因。透過在越南持續投入重資擴展AI伺服器產能，鴻海成功落實全球多元佈局並切入高毛利的系統機櫃整合市場。
2308 台達電
3月營收創新高且首季年增34%，主要動能來自AI伺服器電源與液冷散熱技術的市場滲透。隨著晶片功耗提升，台達電在800V高壓系統的領先地位與液冷解決方案的垂直整合能力，使其獲利成長動能明確。
2002 中鋼
3月營收雖創10個月新高展現落底訊號，但年增率依然低迷且去年獲利虧損，反映鋼鐵產業復甦力道仍疲軟。受全球減碳趨勢影響，轉型成本仍是短期壓制獲利的因素。
3026 禾伸堂
3月營收重現成長動能，反映客戶庫存調整告一段落及資料中心需求增溫。高階MLCC營收占比持續提升是公司利潤率強化的關鍵。
3576 聯合再生
雖受本業營收衰退壓力，但首季出售竹南廠房獲利21億元，挹注EPS 1.29元並帶動基本面轉盈。搭配SpaceX題材與鈣鈦礦電池研發進展，公司成功切入太空AI與綠能新賽道，激勵股價多次強勢表態。
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