25歲砸300萬買指數型ETF，35年滾出2300萬資產退休無虞？背後暗藏6大盲點
圖片來源：Adobe Firefly
週六的夜晚，孩子比較晚睡，現在才有空寫點東西，又回到一個人寧靜的週末夜晚。
這兩天網路上看到一位年輕網友的分享，大意是說在20多歲的時候就用自身條件去信貸，然後全數買入指數型ETF，例如投入300萬元好了，接著把這筆投資部位就此忘掉，中間再也不投資也不看，這樣就不會恐懼賣出，接著每月的薪水收入就體驗人生全數花光，痛快的享受生活，畢竟人生只有一次，如果不趁年輕時多玩一點，那老了只會後悔。
諸如此類的話讀者應該都可以想像，這不贅述，這樣的說法、算法，往往都是以年化報酬率7%～10%去估算，謹慎的人會計入2%或3%的通膨率，有些比較大意的甚至根本就忘記有通膨這回事。
那指數假如年化報酬率有8%，減掉2%通膨率，這個借來的300萬元「理論上」就可以年增值6%，如果25歲時用這招，經過35年、到60歲那一年，就可以擁有約2,300萬元的財富。即便不買房、即便不靠父母，那60歲後的晚年也可以倚賴這筆投資過生活，退休時就算沒積蓄也無妨。
這計畫受到不少網友的推崇，認為蠻不錯的，或許也打中了年輕網友的心，既想要賺到娛樂時光、也要賺到生活品質、同時也要確保退休時安養天年無虞。
長期投資指數型ETF得思考的6件事
相信略懂投資的人都相信，指數ETF只要持有時間拉長，那年化報酬率本來就高機率會正數，而且年化報酬率超過5%可說相當容易，那這樣的計畫在實務上會遇到什麼問題？
以下是幾個重要因子，提供給大家參考與深思：
變數1》在台灣通膨率絕對不是2%（雖然官方數字確實這樣公布）。
變數2》從25歲到60歲的過程中，暫時的健康出狀況或者出意外、失業，那沒收入沒積蓄的時候，很容易就要動到這筆投資。
變數3》即使本身35年過去都很健康，可是父母老了總要奉養他們，除非父母本身留有大額資產（現金、股票、房產）。
變數4》年輕時說不婚不生，不代表年齡增長後還是同樣想法，「如果有了家庭」，一切做法都會大不同，此時往往陷入慌亂之中，因為積蓄不夠。
變數5》25歲要靠自己借到300萬元也不容易，「DBR 22」為負債比為平均月收入22倍的簡稱，為金管會所規定的無擔保信用貸款額度上限。
即個人信貸總額度不得超過平均月收入（包含年終獎金、分紅等）的22倍。簡單試算一下，25歲如果要靠信貸借到300萬元，代表月收入要有13萬5,000元左右（包含年終與分紅等…）。
變數6》現在看2,300萬元好像還不錯、足以養老，但放在35年後（2060年），很可能只夠用20年甚至更少，那80歲還沒上天堂，後續問題會很痛苦。
上述幾點是很重要的變數，當然也許還有一些沒寫到，未來有機會再補充，但以上就足以威脅到這個假設模型。
不要用藝人的離世當理由，用來強化自己花光積蓄與每月收入的正當性。例如「某某才幾歲還不是就死了，那這樣都沒享受到不是很可惜？」
真的是誤會了，有些事我們可以掌握，有些無法掌握，我們應該要去學習處理可以掌握的事有哪些，放棄無法掌握的事，剩下就交給天，這是比較能順應天命又掌握自身機運的一種態度。
即便流傳到子女手上的財富還是財富，依舊象徵著人家階級與愛的傳承。早年我也曾有這樣錯誤的想法，出身富家的好友老張，笑著說幾句話點醒我：
「現在台灣檯面上的那些財團家族，哪一個不是經過數十年的布局才有現在？為什麼會覺得人到死的時候要把錢全數花光才是賺到？這種想法太有趣了，如果有這種想法並貫徹執行的人，
後代沒任何資源該怎麼面對下個世代。」
當時我已經當爸爸了，很能體會老張說這些話的涵義，我們之所以覺得辛苦、社會不公平，那是因為我們站在不對等的弱位邊，如果我們今天站在不對等的強位邊，看事情的角度可能就截然不同。
國泰創辦人蔡萬霖、富邦創辦人蔡萬才都走了多年，他們當初留下的數十億元財富，後來繼續由兒子輩、孫子輩打理並且發揚光大，如今富邦金（2881）市值約新台幣1兆2,000億元，國泰金（2882）約新台幣9,800億元，其他海外沒放上檯面的就不看了（私人家族辦公室都有極為專業的財務人才打理）。
當一般人投資都在看幾天、幾個星期時，更具有智慧的投資高手會看長期，也許是3年或5年、又或者是10年，而更有遠見的人會直接用一個世代來規畫財富。
提供給讀者們閱讀，祝大家週末愉快，美好的夜晚，謝謝你們常常來閱讀平實中性的文字專欄。
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作者簡介_畢德歐夫
現職為外資券商當沖交易室經理，曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票，20歲開始國內期貨與選擇權的操作，而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨，22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習，累積交易筆數超過125萬筆。著有：《我在計程車上看到的財富風景：往上翻身與向下墜落的關鍵瞬間》
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