Anthropic新工具掀估值重估，資安類股週一齊摔，Datadog重挫逾11%

【財訊快報／陳孟朔】受AI新創公司Anthropic推出程式碼安全工具「Claude Code Security」消息衝擊，投資人憂慮AI將加速滲透資安工作流程、壓縮傳統SaaS資安平台的定價權與成長想像空間，美股資安類股週一(23日)集體大幅回檔，成為科技股中的重災區之一。CrowdStrike(美股代碼CRWD)收盤急跌9.85%，Datadog(美股代碼DDOG)與Zscaler(美股代碼ZS)各跌11.28%和10.31%，上述三檔包辦為那指100墊底之位；Fortinet(美股代碼FTNT)與Okta(美股代碼OKTA)跌5.5%，Palo Alto Networks(美股代碼PANW)跌3.07%，SentinelOne(美股代碼S)跌4.63%。市場人士指出，這波殺盤的核心不是單一公司基本面惡化，而是「AI代理」把漏洞掃描、代碼審計、修補建議等環節自動化後，市場開始重新評價資安公司長期可服務市場(TAM)與毛利結構。
就產品定位而言，Anthropic強調「Claude Code Security」可自動偵測開源軟體庫中的高風險漏洞並提供修補補丁，主打以更接近人類研究員的推理方式理解程式碼邏輯，而非僅靠傳統特徵比對。該公司並宣稱，其模型在實際環境中找出大量長年未被察覺的隱蔽漏洞，進一步放大市場對「開發階段安全」被AI重新定義的想像。
不過，市場也出現「反射性拋售可能過度」的聲音。Baird分析師Kothari指出，此類工具多聚焦於開發與代碼審計階段，與資安平台在實戰情境中的核心任務仍有落差，例如即時入侵偵測、阻止進行中攻擊、端點與雲端工作負載的持續監控與回應等；換言之，短期衝擊更多反映估值與敘事的重估，而非立即侵蝕現有訂閱收入。
資安龍頭亦試圖穩定市場預期。Crowd Strike執行長柯茲(George Kurtz)表示，AI掃描工具無法取代需經過實戰檢驗、以「阻止入侵」為核心的獨立安全平台；Palo Alto Networks執行長阿洛拉(Nikesh Arora)則對市場反應感到困惑，認為客戶需求反而是把更多AI整合進安全堆疊以提升防禦效率，並非單純以AI工具取代平台。
同日，輝達(Nvidia)也宣布與多家企業合作，結合Blue Field DPU與AI技術，強化關鍵基礎設施的即時資安防禦。

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