ETF別只選0050？股災驚見「1檔股低調賺」打敗大盤

財經中心／周希雯報導

中東爆發戰火、連日來衝擊台股，繼昨（3日）狂瀉770點後，今（4日）持續崩跌，早盤一度重挫逾千點，失守3萬4千點關卡；台積電（2330）大跌55元，最低觸及1880元。不過在一片綠油油的股災中，財經專家「不敗教主」陳重銘發現，有1檔ETF的報酬率很亮眼，其成分股「不是只挑大的公司，更挑有成長動能的公司」，與熱門0050有所不同，更重要的是「回測長期打敗大盤，經得起考驗」。

ETF不只挑大公司！成分股3關鍵缺一不可

陳重銘表示，投資股票就是要找趨勢，AI更是現在與未來的關鍵字，不過相關產業太多，最好的方法就是「持有一籃子好公司的ETF」，其中集結「台股市值前50大的公司」的0050最廣為人知。不過他認為，0050已經推出20多年，「而且只有挑選市值前50大企業，也不管企業有沒有賺錢」，指數在進入AI時代後也出現了變化，如今「除了要挑選大公司，更要挑選有賺錢的，還有成分股的品質、成長跟動能…都是缺一不可的！」

009803優勢曝！資本利得+股利一次賺

對此，陳重銘點名保德信市值動能50（009803），納入市值具成長潛力的「隱形冠軍」，透過每年2次換股機制，布局AI驅動下的台股成長機會。他點出，投資股票就是賺「資本利得+股利」，首先「資本利得」上，009803在12月換股時側重動能因子，參與年底與第一季行情，「有沒有發現，台積電每年第一季很會飆？12月換股是好時機」；再來「股利」部分，6月台股開啟除權息行情，009803換股時偏重合理本益比(價廉)，與優質配息公司(物美)，除息旺季時可以多領一點息來配給投資人。

選股精準！漲幅達1170%「大盤的兩倍」

陳重銘實際分析回測指數，從2010年5月底至2025年底來看，台股累計漲幅約570%，同期009803追蹤的「台灣市值動能50報酬指數」漲幅達1170%，約為大盤的兩倍，「可以看出009803的選股更為精準，加上成長股的動能加持，把大盤遠遠甩在後面」。009803屬於「季配息」去年9月、12月各配出0.19、0.22元，2026年首次配息增加到0.25元，上市不到一年報酬率高達70.6%，「可以看出指數設計優良，確實有賺到：資本利得+股利。」

一堆ETF怎麼挑？3指標必觀察

對於台灣的ETF百花齊放，陳重銘也列出3個觀察指標，作為挑選ETF的參考：

1.了解指數的設計邏輯：009803不是只挑大的公司，更挑有成長動能的公司。

2.參考指數回測：指數就是ETF的選股標準，009803回測長期打敗大盤，經得起考驗。

3.上市後表現：指數回測僅供參考，上市後就要接受市場的考驗，009803一樣遠勝大盤，事實說明一切。

陳重銘透露，009803將在3/17除息、最後進場日是3/16，有興趣的投資人可多留意；不過他強調，本文只是以009803為例子，來說明指數投資的重點，「因為我好奇怎麼會有這麼好的表現」，分享不代表推薦，買賣仍需自行判斷。

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