AI伺服器營收露曙光 專家估鴻海EPS逾12元
[NOWnews今日新聞] 外媒指出，鴻海第2季來自AI伺服器，以及包括輝達在內主要客戶的雲端和網通產品營收，首度超越iPhone等智慧消費性產品代工業務。分析師表示，鴻海在董事長劉揚偉帶領下，多角化經營對毛利率有幫助，因下半年為聖誕、跨年傳統旺季，粗估今年EPS超過12.4元。
路透報導，鴻海長期仰賴智慧手機業務一直被投資人視為重大風險。自近20年前iPhone問世以來，新機需求成長已逐漸趨緩，讓這家全球最大iPhone代工廠面臨銷售動能減弱的挑戰。鴻海也警覺到這個風險，劉揚偉2019年上任以來，一直力推AI伺服器、電動車和半導體等新事業。
鴻海在電動車和半導體領域的布局尚未對營收帶來顯著貢獻，但在AI伺服器製造上卓然有成，目前是輝達最大的伺服器代工廠，ChatGPT於2022年底掀起熱潮之前及早押注，如今開花結果。鴻海第2季消費性電子產品占營收35%，雲端和網通業務占比則達41%；在2021年，消費性電子產品比率曾高達54%。
對此，啟發投顧分析師郭憲政指出，鴻海過去因蘋果代工毛利率非常低，劉揚偉上任之後，對鴻海進行部分改革，可以發現開始往電動車、伺服器等方向發展，過去70、80%業務佔比代工蘋果手機，現在蘋果業務應至少降至50%以下，鴻海目前採多角化經營，有助於毛利率提升。
他表示，第一季鴻海EPS 3.03元，今年上半年每股賺6.23元，去年全年每股賺11.01元，由於下半年電子業迎來聖誕、跨年傳統旺季，下半年業績一定高於上半年，粗略估算今年每股可望賺超過12.4元。
不過，郭憲政指出，鴻海股本太大獲利可能被稀釋，加上關稅、新台幣匯率問題，對鴻海等電子股影響不小，後續業績表現是否成長強勁，仍需觀察。
股價方面，郭憲政認為，鴻海第一及第二個高點分別是221.5與234.5元，現階段股價已來到208元，碰觸前兩個高點壓力較大，「一次要攻過去我覺得可能沒有那麼容易」，雖外資調升目標價至250元，但要觀察鴻海能否上攻第一關221.5元，以及下一關234.5元高點，「這兩個關卡對鴻海來講是很大壓力。」