買金融股好還是高股息ETF？從金融股轉買高股息ETF的小車：當這情況出現時，我才會重回金融股懷抱

很多朋友在小車上週po完開始改買ETF之後，紛紛私訊詢問小車往後還會買進金融股嗎？今天要來與大家分享小車買進個股或ETF的抉擇標準。

情形1》當個股報酬率高於ETF時：選個股

不可否認，個股的風險比ETF大得多，而小車自2018年開始選擇買進金融股如兆豐金（2886）、華南金（2880），是因為當時金融個股的報酬率（殖利率與股價上升空間）遠大於高股息ETF。

以上面提及的兆豐金、華南金為例，2018年官股模範生兆豐金年均價26元，光現金殖利率就逼近6%，而同為官股的華南金，年均價17.7元，加上一半現金一半配股，還原殖利率約7%～8%。反觀當時的高股息ETF元大高股息（0056），年均價25.8元，配現金1.45元，殖利率只有5.6%，同樣一筆錢買進金融個股，相對而言是較物美價廉的選擇。

為了這較高的報酬率，我甘願冒多一些風險買進個股，且之後在2020年開始買進的合庫金（5880）、玉山金（2884），也是秉持著相同想法。

至於成長股方面，小車買進台積電（2330）也是一樣的理由，其晶圓代工技術獨步全球、營收持續成長，加上企業文化誠信可靠，股價未來成長樂觀可期，報酬率勝過台積電僅占比約50%的大盤ETF，因此我選擇存台積電優先於存大盤ETF，直到現在台積電持有比重已超過了自己單壓一檔股票可以接受的金額上限，才開始存富邦台50（006208）。

情況2》當高股息ETF報酬率、價格穩定度均高於個股時：選ETF

ETF最大的好處就是風險分散，一檔ETF可能持有30家～50家公司的股票，一口氣要這數十家公司全倒的機率近乎天方夜譚。且其產業分散也勝過單壓個股，無論市場資金輪轉到哪一類股炒作，ETF都能有一部分受到照拂。

2018年的高股息ETF只有0056可選擇，且當時殖利率只有5%～6%，與金融股相比並不誘人。然而時至今日，市面上高股息ETF選擇眾多、百花齊放，且自2022年隨著科技類股價格持續修正，0056、國泰永續高股息（00878）的價格殖利率均超過6%，有時還能接近7%，而00878波動甚至還比金融股小（0056稍大，但還在接受範圍）。

如果現今已出現一個波動小、價格殖利率高、風險較分散的標的，那堅持存金融個股的理由還剩下什麼呢？大家可以認真思考一下！

倘若往後金融個股能回歸到從前物美價廉的市況，即便須承擔個股多一點風險，小車還是甘之如飴的，但很明顯不是現在。

以上為個人抉擇思維，僅供參考，分享給大家！

本文獲「小車 x 存股實驗」授權轉載，原文：存股小教室 61：個股與ETF該如何抉擇？

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小檔案_小車×存股實驗

FB粉專「小車×存股實驗」 版主，2021年2月成立粉絲專頁，分享存股心得與成長，短短半年內吸引上萬粉絲追蹤。文章獲《經濟日報》、《早安樂活》等媒體轉載刊登，並接受《優渥誌》專刊主題採訪。

一位文科出身的七年級平凡上班族，存股資歷9年。在股市投資的道路上，從昔日匆促上路的迷航小車，走過股市震盪，搖身一變，成為自帶GPS的領航車。

在存股多年、小有所成之際，真心感受到存股是一項穩健且具有合理報酬的投資。專業門檻低、花費時間少，只須建立正確心態，簡單操作即可輕鬆上手，非常適合鎮日忙碌薪資有限的上班族。

鑑於自己當初存股的徬惶摸索，成立粉專，致力存股推廣教學。將己身多年來「做中學」的經驗撰文分享，期望有志於存股投資的朋友，能少走些冤枉路，順利透過存股為自己加薪，進而翻轉人生、抵達財務自由的彼岸。

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