美擬封殺中國AI光模組 中際旭創首當其衝、Coherent與Lumentum大漲
根據外媒報導，美國川普政府正研擬限制新款中國製資料中心光模組（Optical Transceivers）進口，希望保護美國AI資料中心安全。消息激勵美國光通訊族群大漲，其中Applied Optoelectronics(AAOI-US)盤中大漲16%，Coherent(COHR-US)上漲13%，Lumentum(LITE-US)上漲11%，Corning(GLW-US)也上漲8%。
報導指出，美國聯邦通訊委員會（FCC）正研擬禁止新款中國製光模組進口，並希望在今年內完成相關規範。光模組是AI資料中心的重要零組件，負責透過光纖高速傳輸資料。
由於美國政府擔心中國製設備可能帶來資料外洩、惡意程式植入及服務中斷等資安風險。不過，相關規定仍在研議中，FCC仍可能修改內容，甚至取消這項措施。
若政策正式上路，全球資料中心光模組龍頭之一、中際旭創(Innolight)可能首當其衝。
根據Counterpoint Research資料，中際旭創約占全球資料中心光模組市場27%市占率，今年6月已被美國國防部列入中國軍方相關企業名單；美國智庫Foundation for American Innovation指出，公司約90%的營收來自海外市場，中際旭創近期才剛募資完成正在大幅擴廠，計畫將光模組年化產能由2026年的約4,000萬支，提高至2029年的9,000萬支。
新易盛(300502-CN)、光迅科技(002281-CN)及其他中國光模組供應商，也正在為了承接1.6T新增需求而擴充產能。
若中國供應受限，亞馬遜雲端服務（AWS）等大型雲端業者可能需轉向其他供應商採購，美國光通訊廠Coherent與Lumentum可望受惠於轉單需求。
市場預期，FCC過去限制中國無人機、路由器、機器人及逆變器等產品的做法類似，未來可能禁止所有新款中國製光模組進口，同時對部分非中國供應商提供豁免。