外資又砍405億！ 台股漲211點...台積電萬張絕殺 載板欣興、南電、景碩怎選
台股25日盤中一度大漲逾700點，終場收在46,255點，上漲211點，成交金額1.3兆元；不過，權值股尾盤轉弱，整體指數表現看來「漲了卻不太有感」，資深分析師林建宏，在TVBS網路財經節目「T台最錢線」中指出，盤勢主要反映美股三大指數漲跌互見，加上AI相關族群漲多後出現獲利調節，資金因此轉向記憶體、被動元件與載板等題材股。
林建宏表示，台積電雖一度走高，但尾盤回到平盤，技術面已先行整理至短期均線附近，後續若能在10日線一帶止穩並重新放量，仍有機會再度帶動台股攻勢。他認為，台積電7月法說會將成為市場關注焦點，屆時營運展望與AI需求能否續強，將牽動權值股後續表現。
美光財報救全村 記憶體仍利多
在題材股方面，美光最新財報優於市場預期，營收、獲利與毛利率同創新高，資料中心營收大幅成長，帶動記憶體族群強勢表態。林建宏指出，這反映AI時代對記憶體需求持續升溫，華邦電、南亞科股價續衝，雖然部分個股如旺宏、力積電出現開高走低，但整體族群仍維持偏多結構。
被動元件還有肉 國巨1515元不是夢
被動元件同樣受到市場追捧。林建宏指出，AI伺服器與高階應用推升MLCC需求，供需吃緊下，長約與漲價現象明顯，國巨等指標股延續高檔走勢。他認為，被動元件已不只是短線題材，而是中期趨勢主軸，操作上應留意整理後的轉折點，而非盲目追高。
ABF載板上看千元 欣興、南電、景碩
至於ABF載板與玻璃基板題材，林建宏表示，ABF仍是AI伺服器與高效能運算的重要供應鏈，相關個股雖已進入高檔整理，但產業需求可望延續至2028年前後，成為中長線供應鏈的重要受惠族群。
其中，欣興為外資持股比重最高的指標股之一，具備全球前五大ABF載板廠地位；景碩則受惠於高階載板需求回升；南電在產業景氣轉強下，也持續吸引資金布局。他指出，三檔個股各有特色，欣興規模與市占優勢明顯，景碩與南電則在技術面與題材面各有表現。若從盤勢來看，近期ABF族群已有強勢突破與創高走勢，顯示市場對AI載板需求的樂觀預期仍在延續，但股價經過一波上漲後，也進入高檔整理階段。
林建宏分析，ABF載板之所以持續受到追捧，主因在於AI晶片尺寸越做越大、功耗與效能要求同步提升，使傳統封裝材料面臨更高門檻，而ABF仍是目前成熟且量產能力最穩定的方案。雖然市場也開始關注玻璃基板等下一世代技術，但在真正量產前，ABF載板仍將扮演主流角色。
他提醒，欣興、景碩與南電雖同屬ABF族群，但籌碼結構與股價節奏並不相同，投資人應留意法人動向與整理型態，避免追高風險。整體來看，ABF載板仍是AI供應鏈中具中長線潛力的核心族群。
玻璃基板:東捷、群創、盟立
而玻璃基板則被視為下一代封裝方向，雖具高平坦度、低翹曲與高密度布線優勢，但量產與技術門檻仍高，短期以題材發酵為主，可以注意東捷、群創、盟立三檔個股。
林建宏強調，現階段盤勢不適合全面追價，選股重點仍在「趨勢對、基本面強、整理過後」的標的，資金將持續在AI供應鏈中輪動。
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