同樣是投資台灣與美國，富邦台美雙星多重資產基金為什麼能讓本金翻倍？

同樣是投資台灣與美國的科技板塊，富邦台美雙星多重資產基金-NB類型(新台幣)（98641363）成立不到四年就漲了超過 120%。等於當初放進 100 萬，現在會變成 223 萬以上的驚人數字。這背後到底藏著什麼樣的配置機制？

它是誰？一檔跨越兩地的「混血」基金

這是一檔由富邦投信發行的「跨國投資多重資產型」基金。它成立於 2022 年 12 月，到現在大約經歷了 3.7 年的時間。最新的淨值（基金當下每一份的價格）大約落在 16.66 元。它的風險等級是 RR4，在分類上屬於中高風險的投資工具。

這檔基金成立的時間點很有意思。當時剛好是全球科技產業經歷了一波明顯修正的低谷期。它在那個時候進場，可以說是剛好站在一個重新出發的起跑點上。

這是一檔「多重資產型」的基金。也就是說，經理人薛博升不會把所有的錢都單壓在純股票上，而是會保留空間配置不同的金融資產。因為如果只買單一股票的風險相對較高，所以透過多重資產的設計可以起到一點緩衝的作用。換句話說，這就像是幫你的投資組合裝上了避震器，在遇到市場震盪時，比較不會覺得那麼顛簸。

三年多的成績單，100 萬怎麼變 197 萬？

我們直接來看這幾天最新的數據。它近六個月的績效大約是 20.1%。等於你拿 100 萬放半年，帳面上就多了 20 萬。近一年的報酬率則大約落在 45% 到 46% 上下。這代表一年前投入 100 萬，現在會變成 145 萬左右。

如果把時間拉長到近三年來看，它的績效高達 97.6%。這是一個相當亮眼的數字，等於三年前投入的 100 萬，現在幾乎快要變成 197 萬了。它成立以來的年化報酬率大約是 24.4%，長期表現十分穩健。

短期來看，它近一個月稍微跌了 1.2%。但是這在同類排名（同類型基金中的績效名次）中算是很正常的短期震盪。因為金融市場本來就不會永遠只漲不跌，偶爾的回檔反而能讓過熱的氣氛冷靜下來。不過只要拉長到三年的時間來看，它的同類排名維持在第 76 名，三年期的年化報酬率也有 25.5%。也就是說，這是一檔適合用時間去換取空間，而不是拿來短線頻繁進出的投資工具。

它是怎麼買的？台美兩地的黃金比例

這檔基金是採取「月配」的機制。這代表投資人每個月都有機會領到配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。這對於喜歡每個月看到戶頭有現金進帳的人來說，是一個很有感的設計。

我們來看看它到底把錢買在哪裡。它目前的總持股比例大約佔了 28.64%，主要集中在北美與台灣兩大市場。其中北美地區佔了約 14.43%，台灣則佔了 14.21%。在台灣的產業配置上，主要專注在電子工業（14.21%）、半導體業（5.95%）與電子零組件業（4.83%），另外還有少部分的電腦及週邊設備與通信網路業。

這就像是一個精挑細選的雙拼便當。因為美國市場像是便當裡的主菜排骨，負責提供最大的成長動能與爆發力。而台灣的半導體與電子零組件，就像是不可或缺的經典配菜，負責穩固整體的產業供應鏈。也就是說，經理人透過這樣的雙星配置，讓兩種不同特性的市場互相搭配。不過你也要注意，既然股票部位集中在電子與半導體，當科技業遇到短期逆風時，基金的淨值難免也會跟著晃動。

這檔基金適合你嗎？

這檔基金特別適合兩種類型的人。第一種是想要參與科技股成長，但沒有時間盯盤的上班族。如果你看好美國和台灣的科技發展，但不想自己去研究單一公司的財報。這檔基金直接幫你打包了兩個地區的潛力產業，是一個相對省心的選擇。

第二種是喜歡每個月有現金流的人。因為它有月配息機制，適合需要每月有一筆小額資金進帳，或是想藉由配息來增加投資成就感的人。

相反地，如果你是個極度保守的投資者，那它可能就不太適合你。畢竟它的風險等級是 RR4，屬於中高風險。如果你看到帳面虧損 2% 就會焦慮到睡不著覺。那你可能更適合去找貨幣市場基金（投資短期票券、波動極小的保守型基金），那樣會讓你晚上睡得更安穩。

下一步，你可以怎麼觀察？

如果你對這檔基金有興趣，下一步可以怎麼做呢？你可以去各大基金平台或是投信官網，搜尋這檔基金每個月發布的「基金月報」。

你可以特別留意月報裡的「資產配置」欄位。看看股票的總比例有沒有增加或減少，也可以觀察台灣和北美的佔比有沒有發生變化。這能幫助你了解經理人當下對市場的看法，也能確認這檔基金的走向是不是一直符合你的期待。

想參與台美兩地的科技成長，你準備好將這檔「雙星」加入你的觀察清單了嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。