台股45,000點上演資金大搬風 主動ETF經理人正在押這三檔
Newtalk新聞
當台股站穩 45,000 點之上，6月2日盤面再次上演高檔震盪，加權指數盤中一度急殺，但尾盤硬是翻紅收漲，代表市場資金其實沒有撤退，只是在進行更細膩的換股與調整。而這種時候，最值得觀察的往往不是散戶情緒，而是主動ETF經理人的動作。
因為他們現在做的，不只是短線交易，而是在替下一階段行情提前卡位。
從最新持股變化可以很明顯看到，市場開始出現兩種極端操作：一邊是針對部分漲多族群進行共同減碼；另一邊則是對AI伺服器、記憶體、高速傳輸等主線持續連續加碼。這代表資金不是全面撤出，而是正在從「分散布局」逐漸轉向「集中押注」。
尤其像廣達被00981A連三天大買、華邦電被00403A連五日加碼、富世達甚至出現逆勢被多檔ETF同步買進，都透露出經理人對下一波產業主軸的態度已經越來越明確。
以下是投資人「波波流 投機指揮所」粉專臉書昨天整理解析(2日)經理人動向？
「6/2 主動ETF經理人動向：重點不是誰漲最多，而是經理人開始出現兩種很明顯的動作：一邊是共同減碼，另一邊是連續加碼。
台股6/2盤中一度急殺，但尾盤拉回翻紅，加權指數收在 45,557.31 點，上漲 219.40 點、 0.48%。在高檔震盪的位置，主動ETF經理人的操作就很值得看。
共同減碼：資金開始從部分族群收斂
6/2比較明顯的共識賣出有兩檔：
京元電子 2449
共識減碼約 -5.0 億
參與減碼：00981A、00995A、00401A
臻鼎-KY 4958
共識減碼約 -4.7 億
參與減碼：00400A、00985A、00401A
這代表部分半導體測試、PCB族群，短線可能已經被經理人視為需要調節的位置。
另外，00982A、00992A 也都出現偏保守操作：
00982A 幾乎全面減碼，只加碼富世達。
其中欣銓一次減碼 -4,668 張，是今天比較大的調節訊號。
00992A 6/2未見加碼，主要持股幾乎全面小幅減碼，像是穩懋、欣興、全新、南電、台積電等，都有被調節。
簡單講，這不是全面撤退，而比較像是：
漲多的先收一點，留下彈性，等待下一波主線更明確。
連續加碼：經理人正在押注的方向
6/2更值得注意的是「連續加碼」的標的。
廣達 2382
00981A 已經連續三天加碼：
5/29： 2,036 張
6/1： 1,534 張
6/2： 1,416 張
三天合計大買 4,986 張。
目前00981A持有廣達 5,441 張，市值約 21.79 億，未實現損益約 2.27 億，報酬率 11.63%。
這個訊號很明確：
00981A正在把資金往 AI伺服器龍頭 集中。
另一個連續加碼標的是：
華邦電 2344
00403A 已經連續五天加碼華邦電，持股從 29,300 張 增加到 34,800 張。
這代表00403A不是單日短線買進，而是有計畫地提高記憶體族群曝險。
記憶體最近又開始被市場重新關注，華邦電連續被加碼，值得放進觀察名單。
還有一檔是：
富世達 6805
00991A 連兩天買進富世達：
6/1： 398 張
6/2： 121 張
兩天合計買進 519 張，目前持股提升至 520 張，權重約 1.93%。
更有趣的是，00982A 今天幾乎全面減碼，卻唯一加碼富世達 120 張。
所以富世達變成今天少數同時具備「連續加碼」與「逆勢被買」味道的標的。
波波流觀察 今天主動ETF的動作，可以濃縮成一句話：
經理人在高檔震盪中，開始賣掉一部分漲多或分散的持股，同時把資金集中到更有把握的AI、記憶體與高速傳輸主線。
目前最值得追蹤的三個連續加碼方向：
廣達：AI伺服器龍頭
00981A連三天大買，資金集中度很明顯。
華邦電：記憶體復甦題材
00403A連五天加碼，持股從29,300張拉到34,800張。
富世達：高速傳輸／機構件成長股
00991A連兩天買，00982A也逆勢加碼。
而共同減碼的京元電、臻鼎-KY、欣銓，則可以觀察是不是進入短線獲利了結階段。高檔不是不能漲，但這個位置更要看資金往哪裡集中、從哪裡撤出。
主動ETF經理人現在給出的訊號很清楚：減碼分散部位，加碼高勝率主線。」
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