AI引爆記憶體長期失衡！一圖看缺貨潮恐延續至2028年
Newtalk新聞
隨著 AI 技術快速演進，全球記憶體產業正正式進入一輪被稱為「超級週期」的長期成長階段。以下是根據分析師葉俊敏一圖解析多項產業數據顯示，本波記憶體供需失衡並非短期現象，缺貨情況極可能延續至2028年才有機會緩解。
需求端 AI 驅動結構性爆發成長
AI應用已從雲端伺服器全面擴散至各類運算場景，對記憶體的需求呈現結構性提升。
AI伺服器出貨占比突破 53%
預估至2030年，AI 伺服器相關記憶體需求將持續擴大，其在整體 DRAM 需求中的占比，有望由目前約 24% 顯著拉升。
單機容量大幅成長
AI 運算模型愈趨複雜，帶動伺服器單機記憶體容量快速放大，從過往配置大幅提升，成為推升總需求的關鍵因素。
高頻寬記憶體（HBM）成核心關鍵
AI 訓練與推論高度依賴 HBM，但其製造難度高、良率與產能爬升緩慢，使供需落差持續擴大。
供應端產能瓶頸短期難解
相較於需求的快速成長，供給端卻面臨多重限制。新廠產能最快 2028 年才能大量開出。
美光、三星、SK 海力士等大廠雖積極擴產，但新廠建置、設備到位與良率優化都需要時間，產能無法即時跟上需求。
製程與技術門檻高
從 DDR4 升級至 DDR5，再到 HBM 世代轉換，技術轉換難度高，使得舊產線難以快速回補市場缺口。
產品規格快速升級
客戶規格從 8GB / 12GB，快速跳升至 16GB 甚至更高，產線切換過程中進一步壓縮有效供給。
價格與產業循環展望
根據原市場與外資預期：2027 年第 1 季，記憶體價格年增幅仍可達約30%～35%。
供應緊張緩解時間點
預估要到 2028 年 供需才有機會重新平衡。AI 需求占比到 2028 年，AI 相關應用在記憶體需求中的占比，將進一步提升至 50%～60%。受惠台廠名單南亞科、華邦、威剛與群聯。