買基金要選「領現金」還是「一直滾」？用最近很紅的生技基金算給你看

同樣都叫做「生技基金」，A 方案和 B 方案最後拿回來的錢，可能會完全不一樣。這其實不是經理人偏心，而是你一開始選的「計價方式」和「配息機制」決定了遊戲規則。如果你戶頭剛好有筆閒錢想放基金，先停 3 分鐘看完這篇。

什麼是生技基金？為什麼最近大家都在看？

這幾天看市場，很多長線資金都在關注醫療跟生物科技的發展。想像一下，我們平常看病、吃藥，或是未來可能出現的各種新式療法，背後都是這些生技公司在研發新技術。

因為這是一個很長期的剛性需求，不管景氣好壞，人總是會生病需要看醫生。所以很多想為自己存第一桶金、或是剛買房需要穩定資產配置的上班族，會把目光放在生技基金上。

我們在看一檔基金好不好入手時，通常會先看它的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)。就像你去超市買雞蛋，會先看一盒現在標價多少錢一樣，它代表了你買進這檔基金的成本。

以這幾天最新的數據來看，安聯全球生技趨勢基金-新臺幣(TW000T3605Y0)在 7 月 29 日的淨值大約是 56.17 元。到了 7 月 30 日，最新的淨值來到了 56.92 元。

這就是基金每天會有的正常跳動。等於你拿一千塊台幣去買，大概可以買到十七份左右的基金。對每個月領固定薪水的小資族來說，這個入手的門檻其實非常親民。

不配息 vs 每年配息，到底差在哪裡？

買基金的時候，你一定會遇到一個靈魂拷問：「你要配息，還是不配息？」

我們常聽到的配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)，感覺就像是你買了一間房子出租，時間到了就有租金匯到戶頭裡，可以拿去吃大餐或繳水電費。

但是，剛剛提到的安聯全球生技趨勢基金新臺幣級別，它的配息頻率設計其實是「不配息」。

這聽起來好像有點虧？我把錢放在你那裡，你怎麼不分紅給我？其實完全不是這樣。不配息的設計，就像是你把收到的房租，直接再拿去買下一塊磚頭，把你的房子越蓋越大。

換句話說，基金幫你賺到的錢會直接滾回本金裡，讓你的「淨值」慢慢長大。如果你現在 30 歲左右，每個月有固定薪水進帳，其實就很適合這種讓錢自動長大的方式，因為你現在還不需要靠這筆投資的錢來應付生活開銷。

如果我真的很想要領現金呢？

當然，每個人的人生階段和財務狀況都不一樣。如果你現在已經有一筆不小的存款，或者你想要每年有一筆額外的現金流來買點犒賞自己的東西，那就可以看另一種設計。

同一家投信其實有推出另一種機制的安聯全球生物科技基金-A配息類股(歐元)(Lipper Code: 60033637)。

這檔基金的配息頻率就是設定為「每年」配息一次。就像是你種了一棵果樹，每年秋天固定去採收一次蘋果，拿去市場換現金，剩下的樹幹和樹葉則繼續留在土裡生長。

根據這幾天最新的資料，這檔歐元計價的基金，目前的淨值大約落在 251.55 歐元。

不過這裡要稍微留意一個小觀念。因為它每年會把賺到的一部分錢發還給你，所以配息完的那一天，基金的淨值通常會稍微掉下來一點點。這不是基金虧錢了，而是它把肚子裡的錢拿出來，實實在在地交到你手上了。

台幣、美元、歐元，幣別到底該怎麼選？

剛剛眼尖的你可能發現了，這幾檔基金後面都有掛著不同的幣別，像是新臺幣、美元或是歐元。買同樣是投資全球生技產業的基金，為什麼要分這麼多幣別？這又是怎麼回事？

其實這背後最核心的問題，就是看你「用什麼錢去買」，以及你未來「想用什麼錢」。

如果你平常帳戶裡只有台幣，也不想去煩惱換匯的問題，那直接選新臺幣計價的級別絕對是最方便的。你不用額外付換匯的手續費，買進和贖回(就是把基金賣掉換回現金)的時候，看到的數字也都很直覺。

不過，如果你剛好手邊有一筆美金定存到期，或者你在外商工作有領美金薪水，那就可以考慮外幣計價的級別。

例如安聯全球生技趨勢基金-美元(TW000T3605B8)，它最新的淨值大約是 14.38 美元，同樣也是採取不配息的設計。

如果你拿手邊閒置的 1000 美金去買，大約可以買到近 70 份的基金。這等於直接讓你的美金去參與全球醫療科技的發展，而且還省下了把美金換回台幣的麻煩與匯差風險。

看到每天淨值跳動，心裡有點慌怎麼辦？

剛開始學買基金的朋友，常常會有一種「淨值焦慮症」。昨天看賺錢，今天看怎麼又跌了一點？

我們回頭看剛剛的數據，新臺幣級別的淨值從 7 月 29 日的 56.17 元，變成 7 月 30 日的 56.92 元。這短短一兩天內的變化，其實就是市場資金流動的正常現象。

生技產業的特性本來就是這樣，有時候一家大公司發表了新的臨床實驗數據，或是某個新藥通過了法規審查，整個產業的氣氛就會很熱絡。

相反地，如果遇到整體市場資金短暫轉向，短期內也可能會有震盪。這聽起來複雜，但拆開來看就一個重點：如果你買的是長期的趨勢，就不要被這幾塊錢的跳動影響了心情。

把時間拉長來看，無論是不配息把錢一直滾入的機制，還是每年領一次配息的機制，重點都是讓專業的團隊去幫你過濾掉體質不好的公司，挑選出真正有潛力的標的。

下次打開基金平台的 APP 時，不妨先別管那些複雜的專有名詞。如果是你，你會想選每年固定領一筆零用錢的，還是把錢全部留在裡面繼續滾的那一檔呢？

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